BØRSUDSIGTEN: Topformationer? Løsning på krisen i eurozonen! US Bonds auktioner!
C20 indekset lukkede mandag med et fald på 1,5 pct. (5,33 point) i indeks 345,43.
Europa lukkede med stigninger på mellem 0,6 pct. og 1,2 pct. for de tre toneangivne indeks.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,7 og 1,0 pct.
De asiatiske børser noteres uensartet, til morgen, tirsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,5 og 0,8 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund. (08:00)
De amerikanske indeksfutures indikeres højere når Wall Street åbner; men der er fortsat stor usikkerhed, da der er længe til åbningen.
Strategi
BørsUdsigten’s overordnede strategi er ”sælg og afvent købesignal” for C20 indekset på dagsniveauet. (sekundært). Benyt rebounds til salg.
Sidste tirsdag fik vi vores første advarsel click og se: Den uforudsigelige faktor
- Da chartet udsender en advarsel om en mulig topformation – se tekniskvurdering – vurderes det, at man bør sikre sine gevinster på det sekundære plan ved at sælge ved en rebound op imod 360-62. Genkøb ved bekræftet brud af 363 niveauet. Under alle omstændigheder lægges Stop loss lægges ved brud af 348-49 på det sekundære plan.
- Får vi ikke en ny højere top (362-63) i den nuværende bevægelse, kan det værre starten på en større korrektion ned mod 310-00 niveauet.
- INTET er dog bekræftet, og der er kun tale om en mulig chartformation, som der skal tages højde for. Chartet vil give os svaret i den nærmeste fremtid.
Det svar har vi fået nu!
Timing af køb/salg for ovennævnte strategi benyttes BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er fortsat sælg. En lukning over 345 niveauet, kan være et oplæg til en korrektion.
BørsUdsigten vurderer at sandsynligheden for øjeblikket ikke er særlig høj.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er sælg og afvent købesignal for C20 indekset.
Niveau for indeksvurdering: 345
Dagens C20-Udsigt
Det danske C20 indeks forventes at åbne lavere til morgen, tirsdag. Spørgsmålet er om vi fik så mange ”tæsk” i går, at vi i dag, tirsdag, kan forvente en bedre performance i relation til d udenbys aktiemarkeder.
I dag, tirsdag, offentliggøres regnskab for SAS, som opvarmning til onsdagens regnskab fra Vestas og Nordea. Eller er de primært provinsbanker, der rapporterer. For et overblik over regnskaber, henvises der til NPinvestor’s Finanskalender.
”A friend in need, is a pest”
“A friend in need is a pest” ifølge W.C. Fields, og er der flere venner, der er I knibe, så ved jeg ikke hvordan han ville have udtrykt det. Under alle omstændigheder er venner svære at afvise, og specielt, hvis de er i nød – så er årsagen underordnet.
Mon ikke eurozonelande og EU lande der skal tage redde situationen i Grækenland (og Spanien, og Portugal, og Irland, og Italien, og ?), føler det som en pest, at regeringerne og finansministrene i de pågældende lande IKKE har levet op til deres indgåede forpligtelser overfor vennerne – og vil situationen blive bedre såfremt de bliver reddet denne gang.
- Og en pest er det for de øvrige eurozone lande, da der ikke er tale om en kortsigtet krise!
Finanspolitiske regler har det med at være langsigtede – finanskrisen kunne løses af centralbankerne med pengepolitik – Det kan den pågående krise ikke. Der kan ikke lægges låg på!
Samtidig vil stramningerne betyde nedgang i levestandard – og vil man acceptere det?
Der er derfor lagt op til social uro i de lande, der bliver pålagt at stramme op!
Hvis vi skal sammenligne situationen med Danmark, har det taget os over 20 år, og lidt hjælp fra olien, at komme videre fra det økonomiske morads Schlütter i sin tid overtog fra Anker Jørgensen, med en økonomi, der var på vej ud over afgrunden. Det tog mindst 3 kartoffel, påske og pinse kure, at komme nogenlunde på fode igen – og afdrage vores gæld til udlandet
- Eller sagt på anden måde! - Vedgik os vores forpligtelser!
Når de sydlige EU/eurozonelande indtil nu ikke har levet op til deres forpligtelser overfor helheden – hvorfor skulle de så gøre det fremadrettet?
Man havde måske håbet at komme med på en ”badebillet”?
Det er for de øvrige EU lande lidt af en pest, at man har ladet situationen udvikle sig – og pesten bliver ikke mindre af, at det går ud over helheden. Der bliver tale om en byld – enten skærer man den fra eller også kurerer man sygdommen.
Og det er ikke nok at komme ind på sygehuset's venteliste
For at få støtte fra de øvrige eurozonelande skal lovgivningsgrundlaget laves om! Der er nemlig ikke nogen af de andre lande, der ifølge de nuværende regler, kan påtage sig et andet lands gæld.
Modsat ophæver man denne betingelse – Ja, hvad er det så man har stemt om ved de forskellige folkeafstemninger, når aftalerne alligevel ikke bliver overholdt?
Man kan ikke – eller burde ikke – kunne ændre reglerne, uden en demokratisk folkeafstemning.
Ej heller ved dekreter sætter reglerne ud af kraft, for der er ikke tale om en ekstraordinær situation. Der er tale om en offentlig løbende proces, som EU politikkerne har haft alle muligheder for at se komme.
Det er i øvrigt de samme, politikere der peger finger, og anklager bankerne for den nuværende økonomiske situation.
Politikerne kræver mere magt til at regulere pengevæsenet; men burde de ikke feje for egen dør først?
Hvad er løsningen?
Løsningen bliver en økonomisk og politisk union, hvor det økonomiske fundament kommer i orden, og man ikke adskiller politik og økonomi – for politik er jo i bund og grunde retten/magten til at fordele og bruge andres penge! (penge forståes som ressourcer)
Wall Street lukkede lavere mandag.
Toyota’s problemer omkring speederen, og bremsefunktionen på flere af deres modeller fortsætter; men de tager tilsyneladende problemet særdeles alvorligt.
Spørgsmålet er om der er tale om ”kun” et Toyotaproblem – eller der er tale om et industrielt problem.
De enes ”død” er den andens ”brød” og BørsUdsigten's favorit Ford, kommer sandsynligvis til at leve højt på Toyota’s ”ulykke”. BørsUdsigten har ved flere lejligheder fremhævet Ford i forbindelse med konsolideringen indenfor bilindustrien.
Derfor kan det undre, at Ford ikke stiger, for forventningerne til et positivt resultat ligger i kortene.
Modsat underbygger udviklingen BørsUdsigten grundtanke, at når det generelle marked falder, ja så falder både gode og dårlige aktier.
Hvis man er til biler, kunne Ford være et bud på en investering, når Wall Street igen udsender købesignal. Der er dog ingen grund til at købe aktien lige nu.
For øjeblikket ligger Ford i sælg, så man kan som sagt godt afvente køb.
Ford: Dagschart
Graf: Vikingen
Skriverkarlen ejer ikke aktier i Ford Motor (F)
På makrofronten kommer der tal for engroshandelen, og så varmes der op til de to store auktioner på statsobligationer. I dag er det de 3 årige, men i morgen onsdag går det løs med de 10 årige og torsdag med de 30 årige.
BørsUdsigten forventer at auktionerne vil overraske positivt på baggrund af krisen for euroen. Euroen er svækket kraftigt overfor USD, der for øjeblikket fungerer som ”sikker havn”. Så kan man diskutere om USD er en stærk valuta eller om den blot for øjeblikket er den mindst svage.
Dow Jones lukkede mandag, med et fald på 1,0 pct. (103,84 point) i indeks 9.908,33. Dermed blev den ”psykologiske” støtte i 10K brudt. S&P500 faldt med 0,9 pct. (9,45 point) til index 1.056,74. Nasdaq Composite faldt med 0,7 pct. (15,07 point) i indeks 2.126,05.
S&P500
Ser vi på dagschartet for S&P500 (1.056), ligner der mere og mere en test af BørsUdsigten’s målzone i 1.020-00 niveauet.
Der er kaos på chartet, hvorfor man ikke kan handle på trendkanaler; men alene på volatilitet. Det gør handelen til lidt mere af et spil.
De korte indikatorer peger yderligere ned, og alle de matematiske signalmodeller ligger i rent sælg.
BørsUdsigten har fortsat rent ”Sælg og afvent købesignal” for S&P500 på alle 3 trendniveauer. Rebounds benyttes til salg.
S&P500: Dagschart
Graf: Vikingen
Renten på den 10 årige amerikanske statsobligation lå uforandret mandag i 3,56 pct. Den 2 årige uforandret i 0,76 pct., og den 30 årige lukkede med et fald på 0,03 pct. i 4,49 pct.
Som tidligere nævnt er der auktioner over de 10 og 30 årige onsdag / torsdag, og BørsUdsigten forventer en positiv modtagelse på grund af euroen svækkelse.
USD noteres kl. 06:20 lidt lavere i 5,43 (5,464) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,371 (1,363) for 1 USD. USD/JPY noteres i 89,4 (89,3). EUR/JPY noteres i 122,5 (121,8).
BørsUdsigten har fortsat rent køb på USD: men kan godt se en korrektion tilbage mod 5,38-36 niveauet. Herefter forventer BørsUdsigten yderligere stigninger og markedet vil sandsynligvis handle USD op igen. BørsUdsigten har udstukket en målzone i 5,70 niveauet.
Guldprisen noteres til morgen i 1.069 (1.065) USD pr. troy ounce (31,1035 g).
BørsUdsigten har en sælgvurdering på guldet på primær og sekundært trendniveauer. Tertiært er der igen åbnet op for en mulig reboundspekulation i guldaktiver/aktier op imod 1.100 niveauet – igen skal man være yderst forsigtig, og ikke være for grådig, da vi spekulere i volatiliteten, og imod den overordnede trend.
BørsUdsigten har en målzone i 1.000 niveauet.
De korte indikatorer giver ikke et entydigt signal, men begge indikatorer ligger i negativt territorium. Det giver muligheder for rebounds. De lange matematiske signalmodeller ligger i rent sælg.
Guld: Dagschart
Graf: Vikingen
Kobber
BørsUdsigten har fortsat rent sælg i kobber, og der ikke tegn på vending p.t. De korte indikatorer ligger i stærkt oversolgt, og momentum i historisk vendepunkt. Det giver mulighed for en hurtig reboundspekulation, men igen vær ikke for grådig og enten køb på lavere niveau, eller lur på en lille stigning.
Olieprisen noteres lidt højere.
Nymex Crude er senest noteret i 71,85 (71,45) USD pr tønde. UK Brent kvaliteten noteredes senest i 70,24(69,90) USD pr. tønde.
BørsUdsigten vurderer, at olieprisen skal ned og teste 65-64 niveauet, efter bruddet af 71,5 niveauet.
BørsUdsigten har fortsat rent sælg på alle tre trendniveauer for olieaktiver/aktier.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, tirsdag. Egentlig er det ikke helt dårligt, når vi ser på den negative lukning på Wall Street.
Japans Nikkei225 falder med 0,2 pct. (19 point) i indeks 9.933. Hong Kong’s Hang Seng noteres op med 0,5 pct. (104 point) i indeks 19.654. Kina’s CSI300 noteres op med 0,2 pct. (6 point) i 3.157. Sydkoreas Kospi op med 1,1 pct. (18 point) i 1.570. Australske ASX200 ned med 0,4 pct. (16 point) i indeks 4.505. Alle noteringer et nogle timer før luk og er IKKE lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering
Ser vi på dagschartet for C20 indekset (345), vil et brud af 346-44 niveauet betyde en foreløbig topformation, og dermed et oplæg til en yderligere nedtur. BørsUdsigten bliver ikke overrasket hvis vi rammer 320, og måske 300 niveauet i korrektionen.
Afviser 346-44 niveauet, er der fortsat chance for en optur efter et stykke tid med en sidelæns konsolidering. Det vil sige at lukker indekset over 344-46 niveauet i dag, tirsdag, er der gode chancer for en fornuftig reboundspekulation. Umiddelbart ligger den tekniske situation ikke til dette scenarium; men det kan ikke udelukkes.
Et brud af 344 vil betyde åbning af baissepositioner og forsikring af strategiske/illikvide positioner ved køb af f. eks. Xact Bear fonde. Der er ikke tale om krone til krone dækning; men en forsikring på bevægelsen’s retning.
Omsætningen lå mandag på ??? (ikke opdateret) mia. DKK. mod fredagens 4,4 mia. DKK
C20: Dagschart
Graf: Vikingen
De korte indikatorer vender eenydigt mod syd, fra neutralt niveau, og der er god plads til yderligere korrektion.
Ser vi på de lange matematiske modeller ligger de fortsat alle i rent sælg, bortset fra et lille køb i MACD
Ser vi på ugechartet, er der fortsat overordnet en positiv fortsættelsesformation. Presset på chartet ligger dog på bundlinien.
C20: Ugechart
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten