I sidste uge fremviste Neuroseach særdeles positive fase 3 resultater for dopamin stabilisatormidlet Huntexil.
- Forsøgsdataene viste signifikante forbedringer hos de 437 Huntington patienter, der indgik i det europæiske MermaiHD forsøg og var samtidig markant bedre end markedet havde ventet, hvilket gav anledning til en massiv kursstigning.
Det skriver Handelsbanken i en analyse.
- Som følge af de nye data hæver vi sandsynligheden for en lancering af Huntexil fra 60 % til 80 %. Med 900 mio. kr. i likvide midler er selskabet økonomisk klar til at påbegynde lanceringen, og vi vurderer, at midlet vil være på markedet i løbets af 2012, hvor det være i stand til at generere 6 mia. kr. ved maksimalt salg. Vi forventer samtidig, at produktets overskudsgrad vil være på hele 90 %. Herudover vurderer vi, at lanceringen vil have en højere grad af markedspenetrering end først antaget. Dette skyldes hovedsageligt, at de nye fase 3 resultater fremviser en bredere virkeevne end tidligere forventet overfor begge hovedtyper af Huntington symptomer.
- Hvis vi i stedet for 80% indarbejder 100 % sandsynlighed for, at Huntexil bliver lanceret, vil det i sidste ende betyde at vores værdiansættelse vil resultere i en kurspris på 570 kr. og dermed en kursstigning på omkring 235 %. Vi mener derfor, at der fortsat er et enormt potentiale i selskabet og fastholder dermed vores anbefaling på KØB samtidig med, at vi hæver vores kursmål til 353 kr., skriver Handelsbanken.