Simon Lauritesen
Ansvarsfraskrivelse: Indholdet er information, ikke rådgivning, og kan være delvist udarbejdet med hjælp af AI, så det kan indeholde fejl. Investering indebærer risiko for tab, og vi kan modtage provision via links til partnere.
Reglerne for en aktiesparekonto er enkle: Du betaler 17 % i skat af årets afkast, du kan indskyde op til 174.200 kr. netto, og du må kun købe børsnoterede aktier og aktiebaserede fonde. Skatten opgøres hvert år efter lagerprincippet, også af gevinster, du ikke har realiseret, og banken trækker den selv fra kontoen. Du må kun have én konto, den kan kun have én ejer, og et tab kan kun bruges på selve kontoen. Loftet reguleres hvert år; det aktuelle beløb står på skat.dk.
Aktiesparekontoen blev indført i 2019 og er siden blevet en af de mest udbredte måder at investere på i Danmark. Ifølge Finans Danmark havde 772.010 danskere en aktiesparekonto ved udgangen af første halvår 2026, og 114.386 konti blev oprettet alene i det halvår. Reglerne står i aktiesparekontoloven, og gennemgangen nedenfor bygger på loven og Skattestyrelsens vejledning.
For en ny investor bør aktiesparekontoen være den første konto, man åbner. 17 % i skat og ingen indeholdt dansk udbytteskat er svære at slå, og du slipper for selv at holde styr på købskurser. Brug pladsen til brede aktiefonde og aktier, du vil holde længe. Flyt ikke aktier med store gevinster over fra et frit depot, fordi overførslen beskattes som et salg. Vent heller ikke på et højere loft: Det er kun et politisk forslag, og hvert år uden indskud er plads, du ikke får igen.
Aktiesparekontoens regler i overblik
| Regel | Sådan er det |
|---|---|
| Indskudsloft | 174.200 kr. i samlet nettoindskud (166.200 kr. i 2025), reguleres årligt |
| Skattesats | 17 % af årets afkast |
| Beskatningsprincip | Lagerbeskatning (også af urealiserede gevinster) |
| Antal konti | Én pr. person, og kontoen kan kun have én ejer |
| Hvem kan oprette | Personer, der er fuldt skattepligtige til Danmark, også børn |
| Tilladte investeringer | Børsnoterede aktier, aktiebaserede investeringsforeninger og aktiebaserede ETF’er på Skattestyrelsens liste |
| Betaling af skat | Banken trækker skatten fra kontoen, forfald 22. februar året efter |
| Indskud over loftet | Skal udbetales igen, og der betales en afgift på 3 % p.a. af det overskydende beløb |
Sådan fungerer en aktiesparekonto
En aktiesparekonto består af en indlånskonto og et værdipapirdepot, som banken eller investeringsplatformen har markeret som aktiesparekonto. Alt, hvad der ligger på kontoen, beskattes samlet og adskilt fra din øvrige økonomi. Gevinster og tab på kontoen påvirker altså ikke din almindelige aktieindkomst, og omvendt.
Formålet er at gøre det enklere og skattemæssigt billigere at investere et mindre beløb i aktier. Du skal ikke selv holde styr på købskurser eller indberette handler. Banken opgør afkastet ved årets udgang, beregner skatten og indberetter den til Skattestyrelsen.
Indskudsloftet på aktiesparekontoen
Loftet gælder dine indskud, ikke kontoens værdi. Stiger dine investeringer, må gevinsten blive stående, også selvom kontoen dermed kommer over loftet. Du kan bare ikke indskyde flere penge, når værdien har nået det.
Hvor meget du kan sætte ind i løbet af et år, afhænger af kontoens værdi den 31. december året før. Kursudsving i løbet af året ændrer ikke på rummet.
Regneeksempel: hvor meget må du indskyde i år
Hæver du 20.000 kr. i løbet af året, må du sætte dem ind igen i samme kalenderår, fordi loftet gælder nettoindskud. Er kontoens værdi 31. december allerede over loftet, kan du ikke indskyde mere det følgende år, men du skal heller ikke sælge noget.
Loftet er personligt, så ægtefæller kan ikke overføre ubrugt plads til hinanden. Du må dog altid indskyde penge til betaling af skatten på kontoen, også selvom du er over loftet, når indskuddet sker i det år, skatten forfalder.
Sådan har loftet udviklet sig
| År | Indskudsloft |
|---|---|
| 2019 | 50.000 kr. |
| 2021 | 102.300 kr. |
| 2023 | 106.600 kr. |
| 2024 | 135.900 kr. |
| 2025 | 166.200 kr. |
| 2026 | 174.200 kr. |
Loftet er altså mere end tredoblet siden starten. De store hop i 2020, 2024 og 2025 kom fra lovændringer. I de øvrige år er beløbet kun reguleret efter den almindelige satsregulering.
Hvis du kommer til at indskyde for meget
Et indskud over loftet skal udbetales fra kontoen igen. Derudover betaler du en afgift på 3 % om året af det overskydende beløb. Har du fx indskudt 10.800 kr. for meget, og står beløbet der i fire måneder, svarer det til 1 % af 10.800 kr., altså 108 kr. De fleste banker blokerer for indskud over loftet, men ved overførsel af aktier fra et andet depot kan det ske.
Forslaget om et loft på 500.000 kr.
Regeringen skrev i sit regeringsgrundlag fra juni 2026, at loftet skal hæves til 500.000 kr., og at det fremover skal beregnes ud fra de oprindelige indskud i stedet for kontoens løbende værdi. Regeringen vil også undersøge en anden beskatningsmodel, inspireret af den norske aktiesparekonto, hvor skatten i højere grad knytter sig til det, du hæver.
Et regeringsgrundlag er ikke en lov. Der skal fremsættes og vedtages et lovforslag med en ikrafttrædelsesdato, før et højere loft gælder. Indtil da er det Skattestyrelsens aktuelle loft, der bestemmer, hvor meget du må indskyde.
Skat på aktiesparekonto: 17 % lagerskat
Afkastet på en aktiesparekonto beskattes med 17 %. Skatten beregnes efter lagerbeskatning, så du betaler af årets værdistigning, selvom du ikke har solgt noget. Indskud trækkes fra, så de ikke beskattes, og hævninger lægges til, så de ikke slipper uden om.
Regneeksempel: skatten på et år med indskud
Formlen følger aktiesparekontolovens § 13. Udbytter er allerede med i slutværdien, og kurtage, gebyrer og valutaomkostninger har sænket den, så de er i praksis trukket fra i skatten.
Hvordan skatten betales
Du skal ikke selv betale skatten eller skrive den på årsopgørelsen. Skatten forfalder den 22. februar året efter, og banken hæver den på kontoen en uge før. Er der ikke kontanter nok på kontoen, bliver den overtrukket, og så skal du enten indskyde penge eller sælge værdipapirer for at dække beløbet. Indskud til betaling af skat må gerne ligge over loftet.
Udbytte og udenlandsk kildeskat
Der indeholdes ikke dansk udbytteskat af udbytte fra aktier på en aktiesparekonto. Du får altså hele udbyttet fra fx en dansk aktie ind på kontoen, og det bliver i stedet en del af årets afkast. Udenlandske selskaber kan derimod trække kildeskat i deres hjemland. Den udenlandske skat kan fratrækkes i skatten på kontoen, men højst med 17 % af indkomsten fra det pågældende land og kun op til det beløb, dobbeltbeskatningsoverenskomsten giver landet ret til.
Aktiesparekonto og almindeligt depot
| ASK | Frit depot | |
|---|---|---|
| Skat | 17 % | 27 % / 42 % |
| Aktier | Lagerskat | Skat ved salg |
| Tab | Kun på kontoen | Kan modregnes |
| Udbytteskat | Trækkes ikke | Trækkes |
| Loft | 174.200 kr. | Intet loft |
| Skatten | Banken betaler | Årsopgørelse |
Den lavere sats er kontoens største fordel. Til gengæld kan realisationsbeskatningen på et frit depot være en fordel for den, der holder enkeltaktier i mange år, fordi skatten først betales ved salg. Valget er regnet igennem i aktiesparekonto vs. aktiedepot, og de generelle regler står i guiden til aktieskat.
Tab på aktiesparekontoen
Giver kontoen et negativt afkast i et år, beregner banken en negativ skat på 17 % af tabet. Den negative skat bliver fremført og modregnet i skatten i de følgende år, så snart kontoen igen giver overskud. Har du fx et tab på 10.000 kr. i ét år, får du en negativ skat på 1.700 kr., som reducerer skatten på et senere års gevinst.
Der er tre begrænsninger, du skal kende:
- Tab på aktiesparekontoen kan ikke modregnes i gevinster uden for kontoen, og tab uden for kontoen kan ikke bruges på kontoen.
- Negativ skat kan ikke overføres til en ægtefælle.
- Lukker du kontoen med ubrugt negativ skat, går den tabt. Flytter du kontoen korrekt til et andet pengeinstitut, følger den med.
Tilladte investeringer på aktiesparekonto
Loven afgrænser ret præcist, hvad der må ligge på kontoen. Grundreglen er, at det skal være aktiebaseret og handles på en markedsplads.
| Tilladt | Ikke tilladt |
|---|---|
| Aktier optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet (fx First North) | Unoterede aktier og hovedaktionæraktier |
| Aktiebaserede danske investeringsforeninger, både udloddende og akkumulerende | Obligationsbaserede investeringsforeninger og obligationsbaserede investeringsselskaber |
| Aktiebaserede investeringsselskaber, herunder mange udenlandske ETF’er på Skattestyrelsens liste | Konvertible obligationer og andelsbeviser |
| Kontanter på den tilknyttede indlånskonto | Lån og belåning af kontoen |
For ETF’er er det afgørende, om fonden står på Skattestyrelsens liste over aktiebaserede investeringsselskaber, i daglig tale positivlisten. Står en udenlandsk ETF ikke på listen, kan den ikke placeres på kontoen. Mange amerikanske ETF’er er heller ikke tilgængelige for private investorer i EU, fordi de ikke har et europæisk faktaark (KID). Det har intet med aktiesparekontoen at gøre, men betyder i praksis, at det typisk er europæisk noterede udgaver af de store indeksfonde, der bruges.
To mindre kendte regler: Kontanter på kontoen må ikke give positiv rente, og bliver en aktie afnoteret, anses den for udbetalt fra kontoen. Får du tegningsretter eller nye aktier på baggrund af aktier på kontoen, må de gerne komme ind på kontoen.
Aktiesparekonto: ejer, børn og fraflytning
Alle, der er fuldt skattepligtige til Danmark, kan oprette en aktiesparekonto. Der er ingen aldersgrænse, så forældre kan oprette en konto i barnets navn. Barnet beskattes selvstændigt af kontoen, og den almindelige regel om, at afkast af gaver fra forældre beskattes hos forælderen, gælder ikke her. Barnet har sit eget loft. Læs mere om mulighederne i guiden til investering for børn.
Du må kun have én aktiesparekonto. Opretter du alligevel en konto nummer to, er det kun den først oprettede, der skattemæssigt tæller som aktiesparekonto. Kontoen kan heller ikke ejes af flere, så ægtefæller og samlevende har hver deres.
Flytter du fra Danmark, må du beholde kontoen, men du kan ikke indskyde mere. Som begrænset skattepligtig beskattes du kun af udbytte fra danske aktier på kontoen, og satsen er 15 %. Der beregnes ikke fraflytterskat af indholdet på kontoen. Du skal give banken besked senest 30 dage efter, at din skattemæssige status har ændret sig.
Flytning og lukning af aktiesparekonto
Aktier fra et frit depot: Du kan indskyde aktier, du allerede ejer, i stedet for kontanter. Skattemæssigt anses aktierne for solgt til dagsværdien, når de flyttes over. Har du en gevinst på dem, bliver den altså beskattet som almindelig aktieindkomst i det år, og værdien tæller med i loftet.
Skift af bank: Kontoen kan flyttes til en anden udbyder uden at blive lukket, og så følger både værdipapirer og eventuel negativ skat med. Det kræver, at flytningen sker som en overførsel mellem institutterne. Se fremgangsmåden i guiden til at flytte aktiesparekonto.
Lukning: Lukker du kontoen, anses alt indhold for udbetalt til dig på lukningsdagen. Banken tilbageholder den skat, der endnu ikke er betalt. Aktier, du tager med over i et frit depot, får dagsværdien som ny anskaffelsessum.
Dødsfald: Dør ejeren, anses kontoen for lukket pr. dødsdagen, og skatten opgøres frem til den dato.
Fordele og ulemper ved en aktiesparekonto
Fordele
- Skatten er 17 %, hvor et frit depot har 27 % og 42 % over progressionsgrænsen.
- Ingen indeholdt dansk udbytteskat, så hele udbyttet kan geninvesteres med det samme.
- Banken beregner og betaler skatten, og du skal ikke selv følge købskurser.
- Omkostninger som kurtage og gebyrer trækkes reelt fra i skatten, fordi de sænker kontoens værdi.
Ulemper
- Loftet begrænser, hvor meget du kan investere på kontoen.
- Lagerbeskatning betyder skat af urealiserede gevinster, og skatten skal betales, selvom du ikke har solgt.
- Tab kan kun bruges på selve kontoen og går tabt, hvis kontoen lukkes.
- Obligationsfonde og en række ETF’er kan ikke placeres på kontoen, og kontanter giver ingen rente.
Sådan kommer du i gang med aktiesparekonto
En aktiesparekonto oprettes hos en bank eller en investeringsplatform, og det tager typisk få minutter med MitID. Udbyderne adskiller sig mest på kurtage, valutaveksling og udvalget af aktier og fonde, og da omkostningerne betaler du hvert år, betyder de en del over tid. Vi har sammenlignet de største udbydere på netop de punkter i vores sammenligning af aktiesparekonti. Overvejer du at spare op med et fast månedligt beløb, kan du læse om forskellen på aktiesparekonto og månedsopsparing.
Uanset konto gælder, at investering i aktier indebærer risiko for tab, og at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige.
Kilder
- Skattestyrelsen: Du har en aktiesparekonto (loft, 17 %, 3 % afgift, tidligere lofter).
- Retsinformation: Aktiesparekontoloven, LBK nr. 281 af 13/03/2025 (§§ 8, 9, 13, 16, 20 og 21).
- Skattestyrelsen, Den juridiske vejledning: C.B.5 Aktiesparekontoloven.
- Finans Danmark: statistik over aktiesparekonti, første halvår 2026.
- Regeringsgrundlaget, juni 2026 (forslag om loft på 500.000 kr.).