Simon Lauritesen
Ansvarsfraskrivelse: Indholdet er information, ikke rådgivning, og kan være delvist udarbejdet med hjælp af AI, så det kan indeholde fejl. Investering indebærer risiko for tab, og vi kan modtage provision via links til partnere.
Udbytte af aktier beskattes som aktieindkomst med 27 % op til 79.400 kr. og 42 % af beløbet derover. For danske aktier trækker selskabet de 27 % i udbytteskat, før pengene når din konto. For udenlandske aktier trækker kildelandet sin egen skat, som du får fradrag for i Danmark med op til 15 %, mens resten skal søges tilbage i kildelandet. På en aktiesparekonto er skatten 17 %, og i en pensionsordning 15,3 %.
Grænsen på 79.400 kr. gælder pr. person og reguleres hvert år; se den aktuelle på skat.dk. Udbytte lægges sammen med dine øvrige gevinster og tab på aktier, så det er den samlede aktieindkomst, der afgør, hvor meget der beskattes med 42 %.
Udbytteskat koster mest på udenlandske aktier i et frit depot, fordi en del af kildeskatten går tabt, hvis ingen søger den hjem. Har du amerikanske aktier, er W-8BEN-blanketten det første, du skal tjekke. Har du svenske, norske, tyske eller schweiziske aktier for større beløb, så regn efter, om refusionen er besværet værd, eller vælg en ETF på positivlisten i stedet. Mindre beløb i udbytteaktier gør sig bedst på en aktiesparekonto, hvor den danske udbytteskat slet ikke trækkes.
Satser for udbytteskat pr. kontotype
| Konto | Skat af udbytte | Trækkes ved udbetaling |
|---|---|---|
| Frit depot | 27 % op til 79.400 kr., 42 % derover | 27 % af danske udbytter |
| Aktiesparekonto | 17 % af årets samlede afkast | Ingen dansk udbytteskat |
| Pensionsdepot | 15,3 % PAL-skat af afkastet | Afhænger af ordningen |
De almindelige regler for aktieindkomst, herunder tab og fremførsel, er gennemgået i guiden til aktieskat.
Udbytteskat på danske aktier
Når et dansk selskab udbetaler udbytte til en aktie i et frit depot, holder selskabet 27 % tilbage og betaler dem til Skattestyrelsen. Du får de resterende 73 % ind på kontoen. Ligger din samlede aktieindkomst under grænsen, er skatten dermed betalt. Ejer du danske aktier med 10.000 kr. i udbytte, trækkes 2.700 kr., og du får 7.300 kr. udbetalt.
Kommer du over grænsen, opkræves de ekstra 15 procentpoint af den overskydende del via årsopgørelsen. Det overrasker mange med store udbytter, fordi de 27 % allerede er trukket.
Regneeksempel: stort dansk udbytte over grænsen
Er du gift, og har din ægtefælle ingen aktieindkomst, kan grænsen udnyttes af jer begge, og så er hele beløbet beskattet med 27 %.
Udbytteskat på udenlandske aktier og refusion
Udenlandske selskaber trækker skat efter reglerne i deres eget land. Satsen er ofte højere end de 15 %, som Danmarks dobbeltbeskatningsaftaler typisk giver kildelandet ret til. Du kan kun få fradrag i den danske skat for de 15 %, og resten skal du selv søge tilbage i kildelandet. Gør du ikke det, betaler du reelt mere i skat end nødvendigt.
| Land | Typisk kildeskat | Kan søges retur |
|---|---|---|
| USA | 15 % med W-8BEN (ellers 30 %) | Normalt intet |
| Sverige | 30 % | 15 procentpoint |
| Norge | 25 % | 10 procentpoint |
| Finland | 35 % uden dokumentation | 20 procentpoint |
| Tyskland | 26,375 % | 11,375 procentpoint |
| Schweiz | 35 % | 20 procentpoint |
| Storbritannien | 0 % | Ikke relevant |
Regneeksempel: udbytte fra en svensk aktie i frit depot
Til amerikanske aktier skal du udfylde W-8BEN-blanketten hos din platform for at få den lave sats på 15 %. Tjek også, at det udenlandske udbytte og den betalte kildeskat står korrekt på din årsopgørelse. Læs mere på siden om amerikanske aktier.
Udbytte på aktiesparekonto og pension
På en aktiesparekonto trækkes der ikke dansk udbytteskat. Hele udbyttet kommer ind på kontoen og indgår i årets afkast, der beskattes med 17 %. Udenlandsk kildeskat kan trækkes fra i skatten på kontoen, dog højst med 17 % af indkomsten fra det pågældende land. Det, der er trukket derudover, skal du selv søge tilbage.
Regneeksempel: amerikansk udbytte på aktiesparekonto
Forenklet: Skatten på aktiesparekontoen beregnes af hele årets afkast, ikke af det enkelte udbytte.
I en pensionsordning betales PAL-skat på 15,3 % af afkastet, som også omfatter udbytter. Udenlandsk kildeskat kan her typisk kun modregnes med op til 15 %. Det, der er trukket derudover, kan normalt ikke søges retur gennem pensionsordningen.
Udbetaling af udbytte: x-dag og betalingsdag
Tre datoer styrer, hvornår og til hvem udbyttet udbetales.
| Dato | Betydning |
|---|---|
| Sidste handelsdag med udbytte | Du skal eje aktien ved handelsdagens slutning for at få udbyttet. For danske aktier er det typisk dagen for generalforsamlingen |
| X-dag (ex-dag) | Aktien handles uden ret til udbytte, og kursen falder normalt med omtrent udbyttets størrelse |
| Betalingsdag | Pengene udbetales. For danske aktier typisk to til tre bankdage efter x-dagen |
Danske selskaber betaler oftest udbytte én gang om året i foråret efter generalforsamlingen, mens mange amerikanske selskaber betaler hvert kvartal. De kommende datoer for danske og udenlandske aktier står i vores udbyttekalender.
Fordi kursen falder på x-dagen, giver det ikke en gevinst at købe aktien lige før og sælge den lige efter. I et frit depot betyder det tværtimod, at udbyttet beskattes med det samme, mens kursfaldet først giver et fradragsberettiget tab, når aktien sælges.
Skat af udbytte fra første krone
Der er intet bundfradrag for udbytte. Selv et lille udbytte beskattes med 27 % fra første krone. Det gælder også for børn, der ejer aktier i eget navn. Har barnet fået aktierne som gave fra forældrene, beskattes afkastet dog hos forældrene, indtil barnet fylder 18. Aktiesparekonto og børneopsparing følger egne regler, som er gennemgået i guiden til børneopsparing.
Investerer du med henblik på løbende udbytte, kan du læse om typerne af selskaber i guiden til udbytteaktier. Et højt udbytte er ikke i sig selv et tegn på en god investering, og udbyttet kan blive sat ned, hvis selskabets indtjening falder.
Indholdet på denne side er alene til oplysning. Det er ikke skatterådgivning eller en investeringsanbefaling. Satser og grænser reguleres hvert år; se de aktuelle på skat.dk.
Kilder
- Skattestyrelsen: Skattesatser og beløbsgrænser (aktieindkomst, progressionsgrænse).
- Skattestyrelsen: Specifikation af udbytte af udenlandske aktier (04.054).
- Den juridiske vejledning: C.B.5.3 Beskatning af udbytter, gevinst og tab på aktiesparekonto (ingen indeholdt udbytteskat, fradrag for udenlandsk skat højst 17 %).
- Den juridiske vejledning: C.F.8.2.2.10.3.2 Kildelandets beskatningsret (15 % i dobbeltbeskatningsaftalerne).