Danske Bank/Danske:Nye finansielle mål i fokus efter godkendt regnskab

Danske Banks endelige regnskab for første kvartal viste sig en spids bedre end de foreløbige tal, og fokus er nu på datoen 7. juni, hvor Danske Bank vil levere en strategisk opdatering, der omfatter nye finansielle mål.

Imens estimeres egenkapitalen over de kommende år at lande 3-27 pct. under de nordiske og danske konkurrenter.

Det fremgår af et notat fra bankens egne analytikere.

- De endelige tal for første kvartal formåede at slå de foreløbige kvartalstal, skriver analytikerne Asbjørn Nicholas Mørk og Andreas Hakansson.

- De underliggende nettorenteindtægter var bedre end ventet, mens investeringsgebyrindtægterne fortsat er til bekymring. Omkostningerne var i det store hele fornuftige med kompensationsomkostninger på linje med forventningerne, alt imens kreditkvaliteten fortsat ser stærk ud, fortsætter analytikerne.

Danske Bank ventes understøttet af fortsat medvind på nettorenteindtægterne frem mod investormeddelelsen i juni. Selv om indtægterne i første kvartal var bedre end ventet, var de i årets tre første måneder negativt påvirket af risikoomkostninger på 500 mio. kr. fra lån i Sverige og Finland.

I andet kvartal ventes en halvering af de negative effekter, inden der i tredje og fjerde kvartal er ventet medvind frem mod 2024.

Analytikerne har hævet estimaterne for Danske Banks nettorenteindtægter, da medvinden på mellemlang sigt vil opveje ventede rentesænkninger hos centralbankerne i 2024.

Asbjørn Nicholas Mørk og Andreas Hakansson venter dog i de kommende år en egenkapitalforrentning i Danske Bank på 11 pct., hvilket er 3-27 pct. under branchefællerne i Danmark og Norden.

Danske Banks første kvartal viste sig en spids bedre end de foreløbige tal, der blev offentliggjort 13. april. I forbindelse med de foreløbige tal opjusterede banken sine forventninger til nettoresultatet i 2023 til 16,5-18,5 mia. kr. fra 15-17 mia. kr.

Til sammenligning estimerer Danske Banks analytikere et overskud på 19,2 mia. kr. i 2023.

Omkostningerne ventes uændret i niveauet 25-25,5 mia. kr.

.\\˙ MarketWire