Danske Equities gentager Hold på Brdr Hartmann

Udgivet den 24-03-2006  |  kl. 16:15  |  

De kommende seks måneder bliver meget vigtige for Brdr. Hartmann, som forventer at opnå en EBIT på 120 mio. kr. for 2007. Grundet højere energiomkostninger, som vil påvirke 2006-resultatet med op til 40 mio. kr., og vanskelige markedsbetingelser i Sydamerika, blev fremgangen i Nordamerika overskygget af negative nyheder.

Danske Equities fastholder sin anbefaling på Hold, fremgår det af et nyt notat.

Skønt der har været et betydeligt potentiale i Brdr. Hartmann-aktien igennem de senere år, indtager Danske Equities fortsat en afventede holdning, da dette ikke er nok til at opveje risikoen i aktien.

Analytikernes fair value, baseret på en række forskellige DCF-scenarier, viser en værdi på 160 pr. kr. aktie med en bull case værdi på 199. kr. Denne vurdering understøttes af Danske Equities' relative model, som viser, at aktien handles med en discount på 20-30 pct. på EV-multipler og P/E.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

DSV starter tilbagekøbsprogram på 1000 mio. kr.
Aktier/tendens: DSV og banker i fokus på regnskabstung dag med positive fortegn
DSV-aktien falder tungt: Skuffelse over aktietilbagekøb og indtjening vurderer analytiker
Zealand Pharma får gevaldigt kursmålsløft hos Nordea
Onsdagens aktier: DSV trak markedet i rødt med Novo - GN i plus for fjerde dag
 

Seneste nyheder

17:56 Europa/lukning: Svenske banker trak ned - dyk i amerikanske olielagre sendte indeks i fald
17:04 Onsdagens aktier: DSV trak markedet i rødt med Novo - GN i plus for fjerde dag
17:00 Onsdagens obligationer: Renten endte i højeste niveau i år - steg på øget risikovillighed
16:39 USA: Olielagre tager markant og overraskende dyk
16:08 Lego-rival stiger massivt oven på regnskab
15:42 USA/åbning: Tesla tager teten i grøn åbning med masser af regnskabsnyt
15:12 Cbrain fastholder forventningerne - første kvartal er på linje med planerne
14:40 Boeing har luft under vingerne efter mindre end ventet negativ pengestrøm
13:51 USA/tendens: Tesla speeder op før åbning i ventet grøn onsdag
13:08 Valuta: Yen nær interventionsniveau
12:26 Europa/aktier: Svenske banker sender sektor ned - chipaktier i optur i positivt marked
11:44 Obligationer/middag: Renten stiger ekstra efter tyske tal
11:35 Aktier/middag: DSV og bankerne får høvl - Novo er med til at trække i rødt
10:37 Topchef: DSV har taget markedsandele på tværs af forretningen
10:18 Tyskland: IFO-indekset slog forventningerne klart i april
10:03 DSV-aktien falder tungt: Skuffelse over aktietilbagekøb og indtjening vurderer analytiker
10:02 Tyskland: IFO-indekset slog forventningerne klart i april
10:01 Topchef i Ringkjøbing Landbobank: Pres på enkelte kundegrupper trods stærk kreditkvalitet
09:39 Danske bankaktier dykker efter skuffende regnskaber fra Handelsbanken og SEB
09:22 Ringkjøbing Landbobank-topchef: Kurs mod toppen af prognosen efter stærkt kvartal