Danske Equities gentager Hold på Brdr Hartmann

Udgivet den 24-03-2006  |  kl. 16:15  |  

De kommende seks måneder bliver meget vigtige for Brdr. Hartmann, som forventer at opnå en EBIT på 120 mio. kr. for 2007. Grundet højere energiomkostninger, som vil påvirke 2006-resultatet med op til 40 mio. kr., og vanskelige markedsbetingelser i Sydamerika, blev fremgangen i Nordamerika overskygget af negative nyheder.

Danske Equities fastholder sin anbefaling på Hold, fremgår det af et nyt notat.

Skønt der har været et betydeligt potentiale i Brdr. Hartmann-aktien igennem de senere år, indtager Danske Equities fortsat en afventede holdning, da dette ikke er nok til at opveje risikoen i aktien.

Analytikernes fair value, baseret på en række forskellige DCF-scenarier, viser en værdi på 160 pr. kr. aktie med en bull case værdi på 199. kr. Denne vurdering understøttes af Danske Equities' relative model, som viser, at aktien handles med en discount på 20-30 pct. på EV-multipler og P/E.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Milliarderne øremærket til fedmemidler ruller ind - endnu en Novo-rival melder sig
Yderligere mangel på Novo-konkurrens fedmemiddel
Aktier/tendens: Unibrew og Mærsk kan gå mod strømmen i ventet rød åbning
Asien: Massiv risikoaversion sender aktieindeks ud i solide kursfald
GN får sat kursmålet op af Danske Bank der spår pæn organisk vækst i første kvartal
 

Seneste nyheder

06:42 Sådan går det Mærsks asiatiske peers fredag
06:41 Asien: Massiv risikoaversion sender aktieindeks ud i solide kursfald
06:34 Netflix slog klart markedets forventninger i første kvartal - men aktien faldt
06:34 Iran lukker landets største lufthavn efter melding om angreb
06:34 Israelske missiler rammer Iran - medie
06:34 Demant-chef ser mere aktive ældre løfte markedet i USA
06:34 Demant-chef: Stigende tilskud har hjulpet markedet i USA - men ikke som i Europa
06:34 Unibrew-opjusterer indikerer at værste er ovre mener analytikere
06:34 Unibrew med stærkt momentum fra årets start - slår forventningerne
06:32 Asien: Massiv risikoaversion sender aktieindeks ud i solide kursfald
06:32 Valuta: Kraftig flugt mod sikre havne efter israelsk gengældelsesangreb på Iran
06:32 USA/T-bond: Stærke nøgletal sendte renterne op - markant drop fredag
06:32 USA/lukning: Høje renter trak luften ud af aktierne - store kursfald i vente fredag
06:30 Kalender med link - fredag den 19. april
18:01 Unibrew Q1: Stærkt momentum fra sidste år fortsætter og sikrer stærk årsstart
17:58 Europa/lukning: Regnskaber trak markedet tilbage på positiv kurs
17:55 Unibrew opjusterer forventningerne til indtjeningen med 75 mio. kr.
17:19 Torsdagens aktier: Tilbagelænet begejstring for Nordea i negativt marked - KORR
17:08 Glunz & Jensen måtte se omsætning og indtjening vige i første kvartal
17:06 Torsdagens aktier: Tilbagelænet begejstring for Nordea i negativt marked