Danske Equities opjusterer Brdr A&O Johansen til Køb

Udgivet den 24-08-2006  |  kl. 13:51  |  

Danske Equities opjusterer sin anbefaling på Brdr. A&O Johansen fra Hold til Køb i forventning om en fortsat stigende lønsomhed, fremgår det af et nyt notat.

- Vi havde forud for kvartalsregnskabet frygtet, at marginerne ville komme under kraftigt pres fra øget konkurrence og højere omkostninger, men AO
Johansen var overraskende i stand til at fastholde marginerne på 2005-niveuaet og samtidig øge omsætningen med 19% i kvartalet, skriver analytikerne.

Anbefalingen hæves på baggrund af det bedre end forventede resultat for 2. kvartal. Danske Equities' forholdsvis konservative DCF-model viser en fair value på DKK 1.649 pr. aktie, svarende til et kurspotentiale på 12%.

Aktien handles i øjeblikket med en discount i niveauet 20-25% i forhold til sammenlignelige danske aktier målt på multiplerne for 2007 og 2008.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Yderligere mangel på Novo-konkurrens fedmemiddel
Milliarderne øremærket til fedmemidler ruller ind - endnu en Novo-rival melder sig
Bavarian får kappet en del af kursmålet hos amerikansk finanshus
Aktier/tendens: Nordea topper dagsordenen efter solidt regnskab
Genmab kan få gavn af ekspertanbefaling: Vigtig partneraftale synes mere sandsynlig
 

Seneste nyheder

11:58 Obligationer/middag: Begrænset udvikling i renten - fokus på nytilmeldte ledige i USA
11:40 Aktier/middag: Lidt tam fest for Nordea i stilfærdigt marked
11:16 Carlsberg kan overraske positivt i første kvartal mener Jyske Bank
11:06 Freetrailer zoomer ind på Holland
10:43 Nordeas topchef tilfreds: "Leverer resultat af høj kvalitet"
10:15 Bavarian får kappet en del af kursmålet hos amerikansk finanshus
09:52 ABB sendes op efter løftet prognose og stærkt første kvartal
09:14 Aktier/åbning: Nordea får ikke del i egen fest efter regnskab
08:32 Obligationer/åbning: Forudsigeligt rentefald fra start på dagens handel
08:30 Nordea har fået drømmestart: Aktien bør stige vurderer Sydbank
08:18 Aktier/tendens: Nordea topper dagsordenen efter solidt regnskab
08:10 Råvarer: Oliepriserne stabiliseres efter fald onsdag aften
08:00 Mænds barselsorlov er steget
07:55 Unibrew får sænket kursmålet 5 pct. hos Nordea
07:41 Nordea leverer opløftende regnskab drevet af indtægter og omkostningskontrol
07:35 Unibrew får sænket kursmålet 5 pct. hos Nordea
07:07 ECB's Vasle: Begrænset hvor meget pengepolitikken kan divergere fra Federal Reserve
06:56 Obligationer/tendens: Rentefald i sigte
06:43 Asien: Investorerne vender rundt og sender samtlige indeks i plus
06:41 Bavarian får kappet en del af kursmålet hos amerikansk finanshus