idata

København--9. november--NetPosten--
Reducer i i-data – Enskilda
09-11-2000

Svenske Enskilda Securities foreslår sine kunder at reducere beholdningen af i-data (IDATA) efter at købet af canadiske Eicon er faldet på plads, skriver Enskilda i et analysenotat. Reducer-anbefalingen er truffet før gårsdagens store stigning på knap 10 pct. Enskilda foreslog altså at sælge ud på niveauet 680 kr. mod dagens kurs på 750 kr.

- Vi forventer, at indtjeningsmarginen bliver presset (efter Eiconkøbet, red) og da Eicon er en tabsgivende virksomhed i en turn-around situation, tror vi, at engangsudgifter til restrukturering er sandsynlige i den nærmeste fremtid, skriver Enskilda i notatet.

En anden årsag til reducer-anbefalingen er en svagere end forventet udvikling i ADSL-markedet, der med købet af Eicon bliver endnu mere afgørende for i-data, anfører Enskilda.

Ifølge Enskilda holder i-data analytikermøde den 21. november og frem til da, fastholder vi vores estimater, skriver finanshuset.

Estimaterne lyder på en indtjening pr. aktie på 2,74 kr. i år stigende til 10,9 kr. i 2001 og 29,0 kr. året efter. Afkastet af den investerede kapital beregner Enskilda til 6,1 pct. i år. Til næste år stiger det til 12,5 pct. og i 2002 vil afkastet komme op på 27,7 pct.