Jyske Bank får ros af Danske Bank efter regnskab: Gebyrmaskinen kører for fuld damp

Stærke gebyrindtægter, volumenvækst samt en gebyrmaskine, der kører for fuld damp.

Sådan beskrives Jyske Banks regnskab for fjerde kvartal af kollegerne i Danske Bank.

- Jyske Bank leverede et stærkt fjerde kvartal med meget stærke gebyrindtægter ... volumenvækst kunne indikere fornyet forretningsmomentum, mens kreditkvaliteten fortsat er fremragende, skiver Danske-analytikerne om regnskabet.

Samtidig ser de et nyt aktietilbagekøb på 2,25 mia. kr. som en bekræftelse om at hjemtage kapital, selv om den relative rentabilitet fortsat er under sammenlignelige selskaber.

I analysen påpeger analyseafdelingen, at efter flere år med lavt momentum leverede Jyske Bank reel kreditvækst og kundetilgang i fjerde kvartal, mens gebyrindtægterne voksede "med imponerende 18 pct.". Det er især inden for kapitalforvaltning, at det gode resultat blev skabt.

Samtidig mener Danske Bank, at der fortsat er strategiske muligheder i spil:

- Efter afgørelsen fra Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen i september (om Totalkredit, red.) ser vi stadig Jyske Bank være i stand til at foretage strukturelle ændringer sit setup. Et frasalg af Jyske Realkredit vil kunne øge ROE (egenkapitalforrentning, red.) med 1,5-2 pct. og frigøre 14-15 mia. kr. i egenkapital, skriver Danske Bank i analysen.

Jyske Bank venter et overskud i år i intervallet 3,8-4,4 mia. kr. mod et overskud i 2024 på 5,3 mia. kr. Danske Bank estimerer, at overskuddet i år vil lande på 4,4 mia. kr.

Efter regnskabet kvitterer Danske Bank ved at lægge 15 kr. på kursmålet til 650 kr. fra 635 kr. Anbefalingen "køb" gentages.

.\\˙ MarketWire