Jyske Bank/Nordea: Skifter til "hold" fra "sælg" efter regnskab

Udgivet den 21-08-2019  |  kl. 10:46  |  
Arkiv: Foto

Jyske Bank har efter tirsdagens halvårsregnskab fået hævet anbefalingen af kollegaen Nordea til "hold" fra "sælg".

- Hvis Jyske Banks ledelse gør tiltag for at omstrukturere forretningen for at forbedre profitabiliteten, ser vi, at det kan låse op for signifikant værdi. Samtidig ser vi, at banken har mulighed for at have lave nedskrivninger længere tid end forventet, skriver Nordea i en analyse.

Den løftede anbefaling sker oven på et halvårsregnskab, der for andet kvartal viste et fald i bankens renteindtægter til 1340 mio. kr. fra 1439 mio. kr. i andet kvartal sidste år.

Til gengæld steg bankens gebyrindtægter med 124 mio. kr. til 523 mio. kr., og nedskrivningerne faldt en spids, men beholdningsresultatet drattede med 179 mio. kr. til et minus på 50 mio. kr. og belastede dermed også de nedre regnskabslinjer.

Nordea hæfter sig ved Jyske Banks beslutning om, at banken vil indføre negative renter på privatkunders indskud på over 7,5 mio. kr. - en nyhed, der blev præsenteret i forbindelse med halvårsregnskabet.

- Vi forstår, at de bevæger sig med forsigtighed i begyndelsen, men vi vil ikke blive overrasket, hvis de sænker grænsen fra 7,5 mio. kr. Vi mener også, at mere er nødvendigt, siden vores estimater for 2020 tyder på, at Jyske Bank ikke når sin nedjusterede guidance for egenforrentning på 6-10 pct., skriver Nordea.

Jyske Bank er den første bank, der indfører negative renter for privatkunder grundet de historisk lave renter lige nu.

Siden nytår er aktien faldet med hele 18,8 pct., mens det danske eliteindeks, C25, i samme periode er steget 14,1 pct.

En aktie i Jyske Bank koster onsdag formiddag 190,95 kr. efter en stigning på 1,3 pct.

/ritzau/FINANS

Mads Sejer Nielsen

Tags:  Research❯  Shares❯  Upgrade❯ 

Strategier du kan handle

Navn
 
+/-(%)
 
Tid

 
10,71%
 
13/09/19

 
9,77%
 
13/09/19

 
7,36%
 
13/09/19

 
4,49%
 
13/09/19

 
4,15%
 
13/09/19

Copytrading - kopier handler fra ovenstående strategier så de eksekveres live på din egen konto.
Læs mere her.

 

Seneste nyheder