Saxo Bank: Der er muligheder i mikrochips end Nvidia
Hvis revolutionen indenfor kunstig intelligens til at udfolde sig yderligere over de næste fem til ti år, er det svært at forestille sig, at man kommer til at se tilbage på den kommende epoke med Nvidia som den eneste store vinder.
Det vurderer Saxo Banks investeringsstrateg Oscar Bernhardtsen i en kommentar.
Han anerkender dog samtidig, at det for øjeblikket er umuligt at se bort fra Nvidia, hvis aktier i år er steget 190 pct. - en stigning, som tilmed kommer efter et spring året før på hele 240 pct.
Men om de glade tider med Nvidia i førersadlen vil fortsætte de kommende år er mere usikkert.
- Der er ingen tvivl om, at Nvidia, lige nu, står som kongen af kunstig intelligens, påpeger strategen.
- Deres meget eftertragtede GPU-chips bliver købt af andre store teknologivirksomheder til at opdatere og udbygge moderne datacentre til udviklingen og træningen af modeller til kunstig intelligens.
MULIGE SUPPLEMENTER TIL NVIDA
Vil man være eksponeret mod kunstig intelligens uden at have alle æg i samme kurv, Nvidia-kurven, kan man kigge mod andre selskaber i samme branche, der producerer chips eller produktionsudstyr til chipproduktion.
Oscar Bernhardtsen mener dog, at det som investor kan give mening at dykke ned i industrien og potentielt diversificere sine investeringer til flere virksomheder, der er eksponeret til den stigende efterspørgsel efter mikrochips.
Nvidia er en såkaldt mikrochipdesigner, men der findes andre. Strategen nævner selskaber som Broadcom, AMD, Texas Instruments og ARM. De har haft en mere beskedne kursvikling i år på mellem et fald på 8 pct. og en stigning på 78 pct., oplyser han.
Blandt mikrochipproducenter, som laver de chips som designerne "tegner", kan selskaber som TSMC, der producerer chips for Nvidia, Intel og Samsung være muligheder. Intel og Samsung er i år faldet 52 pct. og 34 pct., men TSMC er steget 77 pct.
Også selskaber der leverer produktionsudstyr til chips kan være interessante alternativer eller supplementer til en investering i Nvidia. Det er selskaber som ASML, Applied Materials og Lam Research. ASML og Lam er faldet 10-11 pct. i år, mens Applied Materials er steget beskedne 3 pct.
.\\˙ MarketWire