William Demant/Morningstar: Løfter fair værdi til 191 kr.

Udgivet den 19-03-2018  |  kl. 08:04  |  
20180319080406279_org.jpg0William Demant Holdings administrerende direktør, Søren Nielsen, kan glæde sig over en forrygende start på 2018 for selskabets aktie.3

Finanshuset Morningstar hæver sit estimat for fair værdi for aktien i Wiliam Demant, hvilket sker med en begrundelse om, at høreapparatselskabets Oticon Opn-platform har klaret sig bedre end ventet.

Fair værdi sættes nu til 191 kr. i et såkaldt base-case-scenarie, hvilket er 20 kr. højere end tidligere, fremgår det af et notat fra finanshuset.

- 2017 var et bemærkelsesværdigt år for William Demant, da selskabet lykkedes med at levere et "home-run"-produkt i en industri, hvor det i stigende grad bliver svært at differentiere sig.

- Robust efterspørgsel for Opn på tværs af alle firmaets markeder har ført til, at selskabet vinder markedsandele og leverer midt-encifret procentuel vækst i de gennemsnitlige salgspriser (ASP).

- Mens vi forventer, at 2017 bliver mere udfordrende, så er vi stadig optimistiske om selskabets positionering langsigtet, fremgår det af analysenotatet fra Morningstar.

I Morningstars såkaldte bull-case-scenarie, der forudsætter en næsten dobbelt så høj vækstrate for William Demant end markedet over de næste fem år, sættes fair værdi til 250 kr.

Omvendt falder fair værdi i et mere pessimistisk scenarie - et såkaldt bear-case-scenarie - til 145 kr. I det scenarie ses eskalerende priskonkurrence og en forringelse af marginerne.

Kun fair værdi i bull-case-scenariet ligger over det aktuelle kursniveau fredag ved lukketid på 231,60 kr.

Aktien i William Demant Holding har da også klaret sig stærkt i 2018, hvor det foreløbigt er blevet til en kursstigning på 33,5 pct. - og flere kursrekorder.

/ritzau/FINANS

Flemming Thestrup Andersen

Tags:  Maintain❯  Research❯  Shares❯ 

Strategier du kan handle

Navn
 
+/-(%)
 
Tid

 
0,00%
 
15/08/18

 
0,00%
 
04:29:01

 
0,00%
 
15/08/18

 
0,00%
 
04:29:01

Social Copy trading - kopier handler fra ovenstående strategier så de eksekveres live på din egen konto.
Læs mere her.

 

Seneste nyheder