Investeringsberegner: beregn hvad din månedlige investering bliver til

Hvad bliver en fast månedlig investering til over 10, 20 eller 30 år, når omkostninger og skat er trukket fra? Beregneren tager højde for ÅOP og de gældende danske skatteregler, så du kan sammenligne et frit depot med en aktiesparekonto og se, hvad gebyrerne koster over tid.

Sådan bruger du investeringsberegneren

• Startbeløb og månedlig investering: det du investerer fra start, og det faste beløb, du lægger til hver måned.
• Forventet afkast pr. år: det gennemsnitlige årlige afkast før omkostninger. Afkastet svinger meget fra år til år, så brug tallet som et gennemsnit over hele perioden.
• Omkostninger (ÅOP): de samlede årlige omkostninger i procent af formuen. For en indeksfond eller ETF ligger det typisk mellem 0,1 og 0,7 %, for aktivt forvaltede investeringsforeninger ofte 1-2 %. Tallet står i fondens central information (KID).
• Skat: vælg, hvordan investeringen beskattes. Se forklaringen herunder.

Afkast, ÅOP og skat i investeringsberegneren

Beregneren regner måned for måned. Den månedlige indbetaling sættes ind i starten af måneden, og afkastet efter omkostninger lægges til. Omkostningerne trækkes som en procentdel af formuen, præcis som i en fond, hvor ÅOP løbende trækkes fra kursen. Et afkast på 6 % og en ÅOP på 0,5 % giver altså et nettoafkast på lidt under 5,5 % om året.

Skatten beregnes efter de gældende satser, som reguleres årligt:

• Frit depot, aktier (realisation): gevinsten beskattes først, når du sælger. Beregneren sælger alt i sidste år og beskatter gevinsten som aktieindkomst: 27 % af de første 79.400 kr. og 42 % af resten. Er du gift, er grænsen dobbelt så høj.
• Frit depot, ETF (lagerbeskatning): de fleste ETF’er og akkumulerende investeringsbeviser beskattes hvert år af stigningen, også selv om du ikke sælger. Beregneren trækker skatten af årets gevinst med 27/42 % og fremfører tab til næste år.
• Aktiesparekonto: 17 % lagerskat af årets afkast, med fremført tab. Loftet for indskud er i øjeblikket 174.200 kr. og reguleres hvert år. Beregneren advarer, hvis dine indbetalinger kommer over loftet.

Du kan læse mere om reglerne i vores guides til aktieskat, lagerbeskatning og aktiesparekontoen.

ÅOP og omkostninger over 20 og 30 år

Investerer du 2.000 kr. om måneden med et forventet afkast på 6 % før omkostninger, gør forskellen på en billig og en dyr fond en stor forskel over tid (før skat):

Efter 30 år har en ÅOP på 1,5 % kostet omkring 480.000 kr. i forhold til ingen omkostninger. Det svarer til to tredjedele af alt, hvad der er indbetalt. Omkostninger vokser med renters rente på samme måde som afkastet, fordi de penge, der trækkes, aldrig selv får lov at give afkast. Derfor bliver ETF’er og indeksfonde ofte fremhævet som billige byggesten.

Eksempel: samme investering, forskellig skat

Med de samme tal (2.000 kr. om måneden, 6 % afkast, 0,5 % ÅOP, 20 år) ender investeringen sådan efter skat for en enlig:

Tallene for aktiesparekontoen er teoretiske, for de 480.000 kr. i indbetalinger ligger langt over loftet. De viser alligevel, hvorfor den lave sats trækker op. At aktier i frit depot her klarer sig dårligst, skyldes, at hele gevinsten beskattes i ét år og derfor for det meste rammer 42 %-satsen. I praksis kan man ofte sprede salget over flere år og udnytte grænsen for 27 % flere gange. Det gør beregneren ikke.

Begrænsninger i investeringsberegneren

• Udsving: afkastet er det samme hvert år. Et krak kort før du skal bruge pengene, kan ændre resultatet markant.
• Udbytte: beregneren antager, at udbytter geninvesteres, og beskatter dem ikke særskilt.
• Kurtage og valutaomregning ved køb og salg indgår ikke.
• Fremtidige skatteregler: satser og grænser holdes fast på det nuværende niveau i hele perioden. Progressionsgrænsen reguleres normalt hvert år.
• Inflation: beløbene er i fremtidige kroner.

Vil du kun se effekten af renters rente uden skat og gebyrer, er renters rente-beregneren enklere. Og vil du se, hvad en konkret aktie har givet historisk, så prøv afkastberegneren.

Investeringsberegneren er et regneværktøj og ikke investeringsrådgivning. Investering indebærer risiko for tab, og resultatet bygger udelukkende på de forudsætninger, du selv indtaster.