Investeringsrobotter og AI-investeringsplatforme: priser og skat

Investeringsrobotter er automatiserede porteføljer fra banker og fondsmæglere, fx June fra Danske Bank, Nora fra Nordea, Norm Invest og Nordnet One, og de har intet med de “AI-robotter” fra reklamerne at gøre, som ofte er svindel. En investeringsrobot sammensætter og justerer en portefølje ud fra dine svar om risiko og tidshorisont. Prisen er bekvemmeligheden: June koster 0,69 % om året, Nordnet One omkring 0,50 %, og Norm Invest op til 0,68 % plus ETF’ernes egne omkostninger. En simpel månedsopsparing i en global indeksfond eller ETF er i praksis ofte billigere end de fleste “smarte” alternativer.

Her gennemgår vi forskellen på investeringsrobotter og AI-investeringsplatforme, hvad du reelt betaler, de typiske fælder, og hvordan du selv sætter en automatisk opsparing op.

AI-investeringsrobotter fra reklamer

Før vi ser på de seriøse løsninger, skal det farligste emne på bordet. Du har sikkert set reklamerne for “Quantum AI”, en “Elon Musk Trading Bot” eller software, der lover 20 % afkast om måneden ved hjælp af kunstig intelligens.

Den slags tilbud er i langt de fleste tilfælde svindel, og de penge, du indbetaler, er typisk tabt.

• Der findes ingen AI, der kan forudsige aktiemarkedet fejlfrit for private.
• Hvis nogen havde en robot, der kunne lave 20 % om måneden, ville de ikke sælge den til dig for 200 dollar. De ville holde den hemmelig.
• Platformene er ofte uregulerede og hjemmehørende i skattely. Når du først har indbetalt penge, ser du dem sjældent igen.

Sådan genkender du en svindel-AI-platform

Før du overvejer at investere med AI, kan du spare dig selv for en dyr lektie ved at kigge efter de advarselstegn, der går igen på stort set alle svindelplatforme, uanset om de kalder sig “Bitcoin AI”, “Quantum Trader” eller noget helt tredje.

• Garanteret afkast: Ingen legitim investering, hverken med eller uden AI, kan garantere et bestemt afkast.
• Kendte navne som lokkemad: Reklamer, hvor kendte danskere eller internationale profiler angiveligt “anbefaler” platformen, er næsten altid falske eller bruger citater uden samtykke.
• Pres for hurtig indbetaling: Svindlere skaber kunstigt tidspres (“kun 3 pladser tilbage i dag”) for at forhindre dig i at undersøge platformen.
• Ingen tilladelse: Tjek altid, om virksomheden har tilladelse fra Finanstilsynet, før du overvejer AI-aktiehandel eller anden automatiseret handel. Står den ikke i Finanstilsynets virksomhedsregister, har den ikke lov til at tilbyde finansielle tjenester i Danmark.

Lyder det for godt til at være sandt, er det næsten altid svindel. Finanstilsynet samler advarsler og typiske svindelmetoder på siden Undgå bedrageri.

Investeringsrobotter fra banker og mæglere

Ser vi bort fra svindel, er der de legitime investeringsrobotter: June fra Danske Bank, Nora fra Nordea, fondsmægleren Norm Invest og Nordnet One. De er nemme at bruge, men du betaler for, at andre sammensætter og justerer porteføljen.

Omkostningerne i procent om året

Prisen opgives som årlige omkostninger i procent af det investerede beløb (ÅOP). June koster 0,69 % og de ansvarlige GAP-porteføljer 0,89 %. Norm Invest tager op til 0,68 % om året, og dertil kommer omkostningerne i de ETF’er, porteføljen består af. Nordnet One koster 0,5 % om året uden kurtage og uden emissions- eller indløsningsfradrag; på fondssiderne står de tre fonde til 0,49-0,51 %. Til sammenligning koster en dansk global indeksfond typisk 0,40-0,50 %, og en bred global ETF som iShares Core MSCI World 0,20 %.

Skattefælden med kapitalindkomst

Mange robotter investerer i lagerbeskattede fonde. Hos June beskattes fonde med højst 50 % aktier som kapitalindkomst og fonde med mere end 50 % aktier som aktieindkomst, i begge tilfælde efter lagerprincippet. For en forsigtig profil betyder det skat af afkastet hvert år og en sats, der kan være højere end aktieskattens 27 %. Hos Nordea er Nora-fondene lagerbeskattede, mens Nora Basis Ansvarlig-fondene først beskattes ved salg.

Nordnet One og Nordnets månedsopsparing

Vil du have automatikken uden at betale for en robotpakke, er en månedsopsparing hos Nordnet en af de billigste løsninger i Danmark. Det er ikke en robot, der gætter på markedet, men en automatisk investeringsplan: Du bestemmer beløb og fonde, og Nordnet køber hver måned.

1. Ingen købskurtage: Fonde, ETF’er og investeringsforeninger i månedsopsparingens udvalg købes uden kurtage. ETF’er og investeringsforeninger købes den 8. i måneden; for fonde vælger du selv datoen. Fondens løbende omkostninger betaler du stadig, og der er kurtage ved salg af ETF’er og investeringsforeninger.
2. Færdig løsning eller selvvalgt: Du kan vælge en af de tre Nordnet One-fonde eller sammensætte op til fire ETF’er og investeringsforeninger selv.
3. Valgfri beskatning: Du kan vælge udloddende danske aktiefonde, der beskattes som aktieindkomst ved salg. Det kan give et højere afkast efter skat på frie midler, fordi skatten først betales, når du sælger.

Nordnet One er Nordnets svar på en investeringsrobot: tre fonde med en fast fordeling mellem aktier og obligationer fra hele verden, som rebalanceres løbende. Forsigtig har 30 % aktier, Balance 60 % og Offensiv 80 %.

nordnet.dk/fonde/nordnet-one

Byg din egen investeringsrobot

Det lyder måske svært at gøre det selv i stedet for at vælge bankens færdige løsning, men du skal kun sætte det op én gang. Derefter kører det automatisk, indtil du selv ændrer det.

Opret kontoen

Opret en konto hos en platform med månedsopsparing uden købskurtage, fx Nordnet. Det er gratis, og du logger ind med MitID.

Opret månedsopsparingen

Find menupunktet “Månedsopsparing”, og opret en ny. Hos Nordnet er minimum 100 kr. om måneden i fonde og 500 kr. i ETF’er og investeringsforeninger. Sæt en fast overførsel op fra din lønkonto, så pengene står på depotet før handelsdagen.

Vælg dine fonde

Udvalget kan virke uoverskueligt, men mange begyndere vælger en enkel løsning med én bred global fond. Den giver stor risikospredning i ét produkt. Om det passer til dig, afhænger af din tidshorisont og risikovillighed.

Lad den køre

Når fonden er valgt, og opsparingen er startet, er du færdig. Nu har du en automatisk investeringsplan, der køber hver måned uden købskurtage. Tjek fordelingen en gang om året, og justér, hvis din tidshorisont ændrer sig.

Prisen på investeringsrobotter over 30 år

Er det besværet værd at spare et halvt procentpoint? I de fleste tilfælde ja, fordi omkostningerne trækkes hvert år og derfor vokser med renters rente. Vi har regnet på en opsparing på 2.000 kr. om måneden i 30 år med samme afkast på 7 % om året før omkostninger, så kun prisen adskiller løsningerne.

Forskellen mellem June og ETF’en er ca. 195.000 kr. på en indbetaling af 720.000 kr. Selv Nordnet One, der også blander aktier og obligationer, efterlader ca. 73.000 kr. mere end June over perioden. Det er prisen for at lade banken trykke på knappen for dig.

ETF’er i stedet for en investeringsrobot

Vil du have omkostningerne endnu længere ned, kan du vælge udenlandske ETF’er i månedsopsparingen, fx fra iShares eller Xtrackers. En bred global ETF som iShares Core MSCI World koster 0,20 % om året.

Men pas på skatten: ETF’er er lagerbeskattede, så du betaler skat af afkastet hvert år, selvom du ikke har solgt. Det kræver, at du har kontanter til skatteregningen, medmindre ETF’en ligger på en aktiesparekonto eller i en pensionsordning. Derfor vælger mange begyndere danske udloddende fonde til frie midler; læs mere i guiden til investeringsforeninger.

De kendte investeringsrobotter gennemgået

Selvom en månedsopsparing typisk er billigere, vælger mange stadig en færdig løsning. Her er de mest kendte i Danmark, så du ved, hvad du går ind til.

Norm Invest (tidligere NORD.investments)

Norm Invest er en dansk fondsmægler under Finanstilsynets tilsyn, der laver en investeringsplan ud fra dine svar og investerer i op til ti ETF’er. Værdipapirerne ligger i depot hos Saxo Bank, og du kan investere frie midler, aktiesparekonto, pension og selskabsmidler.

• Fordel: Brugervenlig og gratis investeringsplan, og porteføljen rebalanceres for dig.
• Ulempe: Norm Invest tager op til 0,68 % om året, og ETF’ernes egne omkostninger kommer oveni. Først fra 2 mio. kr. falder prisen til 0,32 % i Norm Wealth.

June (Danske Bank)

June ligger i Danske Banks mobilbank og netbank og vælger blandt tolv fonde ud fra dine svar. Læs vores anmeldelse af June for hele gennemgangen.

• Fordel: Meget nemt, hvis du allerede er kunde. Du kan investere fra 200 kr., og der er hverken købskurtage eller depotgebyr.
• Ulempe: 0,69 % i årlige omkostninger og 0,89 % for de ansvarlige GAP-fonde. Fondene er lagerbeskattede, og fonde med højst 50 % aktier beskattes som kapitalindkomst.

Nora (Nordea)

Nora er Nordeas digitale investeringsrådgiver og fungerer på samme måde som June: en færdigret, som banken serverer. Du kan starte fra 100 kr. og vælge mellem otte fonde, hvoraf fire har fokus på bæredygtighed. Nordea oplyser omkostningerne i sin fondsoversigt.

• Dommen: Bankernes robotter er fine til dig, der aldrig vil lære om investering. Prisen æder en mærkbar del af afkastet over 10-20 år.

AI-investeringsplatform mod investeringsrobot

En AI-investeringsplatform forestiller man sig typisk som en app, der selv analyserer markedet og handler, en slags automatiseret aktiehandel uden menneskelig indblanding. Det er en anden kategori end bankernes investeringsrobotter som June og Nora, der er automatiserede porteføljer sammensat ud fra faste modeller.

De fleste produkter, der kalder sig “AI-aktiehandel” eller en “AI-investeringsapp”, bygger på markedsføring frem for en dokumenteret, gennemsigtig metode. Der findes ingen offentligt tilgængelig platform, hvor en algoritme med garanti investerer bedre end en bredt spredt portefølje. Kan AI investere for dig? I praksis handler det om at automatisere simple opgaver, som at købe for et fast beløb hver måned, ikke om en robot, der forudser markedet.

Også en dansk investeringsrobot er forudprogrammerede regler: køb for et fast beløb, fordel på et antal fonde, rebalancér og gentag. Den del kan du sætte op selv, som vist ovenfor.

Digital investering og investeringsrobotter

Digital investering dækker alt fra bankernes apps til investeringsrobotter og selvbetjente handelsplatforme. Fælles for dem er, at du ikke behøver møde op hos en rådgiver. Investeringsrobotterne digitaliserer den del af rådgivningen, der handler om at sammensætte og rebalancere en portefølje, mens automatisk investering i en månedsopsparing giver den samme bekvemmelighed uden en robotpakke. Vil du selv sammensætte porteføljen, så se vores gennemgang af ETF’er og sammenligningen af aktiesparekonto og månedsopsparing.

Tematisk investering, altså fonde der satser på bestemte sektorer eller trends, er et valg af fond og ikke en investeringsrobot. Det samme gælder AI-værktøjer til at finde udlejningsboliger, der handler om ejendomsinvestering og ikke om aktier og fonde.

Automatisk investering uden robotgebyr

Automatisk investering sikrer, at du får investeret hver måned, uanset om markedet går op eller ned. Men du behøver ikke betale en investeringsrobot for det. Sådan kan du selv gøre:

1. Opret en månedsopsparing uden købskurtage, fx hos Nordnet.
2. Vælg en bred, global fond, der passer til din kontotype, eller Nordnet One, hvis du vil have obligationer med.
3. Sæt en fast overførsel op i din netbank.

Det tager ti minutter at sætte op og kan spare dig for et sekscifret beløb i gebyrer over et arbejdsliv. Resten klarer automatikken.

Ofte stillede spørgsmål

Hvilken investeringsrobot er bedst?

Ser man på pris i forhold til indhold, er Nordnet One den billigste færdige løsning med både aktier og obligationer, og en månedsopsparing i en global indeksfond eller ETF er billigere endnu. Ingen af dem er “AI”, men de løser samme opgave som bankernes robotter til en lavere pris.

Er AI trading bots lovlige?

Vær forsigtig. Mange udenlandske “AI-bots” som Quantum AI er svindel og har ikke tilladelse til at tilbyde finansielle tjenester i Danmark. Hold dig til virksomheder med tilladelse fra Finanstilsynet eller en anden EU-tilsynsmyndighed.

Hvordan beskattes en investeringsrobot?

Det afhænger af fondene og kontotypen. Hos June er fondene lagerbeskattede, og fonde med højst 50 % aktier beskattes som kapitalindkomst. Norm Invest investerer i ETF’er, som også er lagerbeskattede. I en månedsopsparing kan du selv vælge realisationsbeskattede danske aktiefonde, hvor skatten først betales ved salg.

Indholdet på denne side er generel information om, hvordan investeringsrobotter og automatiseret opsparing fungerer. Det er ikke individuel finansiel rådgivning, og du bør altid vurdere egen økonomi og risikovillighed, før du investerer.

Kilder

• Danske Bank: June (danskebank.dk/privat/produkter/investering/alle-produkter/june).
• Nordnet: Nordnet One (nordnet.dk/fonde/nordnet-one og nordnet.dk/faq/6185-hvad-koster-nordnet-one), Månedsopsparing og fondssider for Sparindex INDEX Globale Aktier KL og Danske Invest Global Indeks.
• Norm Invest: Priser (norminvest.com/priser). Nordea: Nora (nordea.dk).
• iShares: iShares Core MSCI World UCITS ETF, ISIN IE00B4L5Y983 (ishares.com).
• Finanstilsynet: Undgå bedrageri.