Danske Andelskassers Bank A/S - Årsrapport 2016

 Selskabsmeddelelse nr. 2/2017 27. februar 2017

Danske Andelskassers Bank A/S fik i 2016 et resultat før skat på 50 mio. kr. mod et resultat før skat i 2015 på -11 mio. kr. Resultatfremgangen skyldes først og fremmest en stigning i bankens netto rente- og gebyrindtægter, et fald i omkostningerne og ikke mindst faldende nedskrivninger på udlån. Årets resultat er endvidere påvirket af kurstabet i 1. kvartal på 39 mio. kr. på bankens aktier i Sparinvest Holdings delvist opvejet af udbyttet fra samme på 18 mio. kr. Desuden er resultatet påvirket af hensættelsen på 23 mio. kr. vedrørende tilpasninger af bankens organisation samt betydelige udgifter relateret til den ekstraordinære generalforsamling afholdt den 5. december 2016. Basisindtjeningen landede på 163 mio. kr. og ligger således indenfor det forventede interval for 2016 på 160-200 mio. kr. Ved udgangen af 2016 havde Danske Andelskassers Bank en kapitalmæssig overdækning på 3,0 procentpoint mod 3,2 procentpoint pr. 31. december 2015. Udviklingen i den kapitalmæssige overdækning skal ses på baggrund af, at banken pr. 31. december 2016 har foretaget et tillæg i solvensbehovet på 131 mio. kr. svarende til den restende statslige hybride kernekapital. Resultatet for 2016 betegnes som acceptabelt. 

Forventninger om blandt andet højere IT-omkostninger, fortsat høj priskonkurrence på udlån samt usikkerheder om implementering af MIFID 2 medfører, at Danske Andelskassers Bank A/S forventer en basisindtjening mellem 130-170 mio. kr. i 2017.
 

Den positive udvikling i bankens basisindtjening i 2016 set i forhold til 31. december 2015, hvor basisindtjeningen var på 129 mio. kr., skyldes hovedsageligt stigende netto renteindtægter, aktieudbytte og faldende omkostninger. Samtidig ses en stigning i udlånet på 7 %. En betydelig del af nyudlånet er sket til nye erhvervskunder og indenfor forskellige brancher, mens efterspørgslen efter udlån til private fortsat er begrænset i bankens primære markedsområder uden for de større byer. Til trods for det øgede udlån er renteindtægterne faldet på grund af den betydelige priskonkurrence på udlån.

Bankens samlede omkostninger til lønninger og administration faldt i 2016 til 416 mio. kr. mod 425 mio. kr. i 2015. Det svarer til et fald på 2 %. Tallet dækker over, at lønomkostningen er faldet med 6 % fra 262 mio. kr. til 246 mio. kr., hvilket understreger effekten af den løbende tilpasning og optimering af organisationen, mens øvrige administrationsudgifter er steget med 5 %. Denne stigning skyldes blandt andet øgede IT-udgifter til digitale løsninger samt øgede udgifter i forbindelse med udarbejdelsen og implementeringen af bankens nye, overordnede strategi.

Som led i gennemførelsen af bankens kapitalplan er der sket en reduktion i renteudgifterne til den statslige hybride kernekapital. I december 2015 og februar 2016 blev lånet samlet set nedbragt fra nom. 400 mio. kr. til 120 mio. kr. I 2016 er renteudgiften således reduceret med 33 mio. kr. i forhold til 2015.

Markant lavere nedskrivningsniveau
Danske Andelskassers Bank havde i 2016 et markant lavere nedskrivningsniveau end i 2015. Nedskrivningerne udgjorde 65 mio. kr. i 2016 mod 118 mio. kr. i 2015, hvilket svarer til et fald på 45 %. Nedskrivningerne på udlån til landbrug tegner sig fortsat for størstedelen af bankens nedskrivninger. De økonomiske vilkår og bytteforholdene for landbrugserhvervet er i løbet af 2016 forbedret, og de generelle ændringer har ført til lavere nedskrivninger på udlån til landbrug end forventet. Der er dog fortsat landbrugsbedrifter, som er økonomisk udfordrede, og som derfor har påvirket nedskrivningsniveauet i opadgående retning. Banken forventer yderligere forbedringer i rammevilkårene i 2017, men trods forbedringerne vil der også i 2017 være landbrugsbedrifter, som er økonomiske udfordrede.

I uge 43 og 45 2016 var Finanstilsynet på inspektion i Danske Andelskassers Bank. Finanstilsynet gennemgik de 43 største udlån samt 150 tilfældigt udvalgte via en stikprøve. Finanstilsynet var generelt enig i nedskrivningsniveauet i de gennemgåede udlån. Der blev fundet yderligere nedskrivninger på 5,6 mio. kr. i et enkelt engagement, som indgår i resultatet for 2016. 

Kapitalgrundlag
Banken havde pr. 31. december 2016 en kapitalprocent på 15,7 % mod 15,1 % i 2015. Kapitalbehovet kunne pr. 31. december 2016 opgøres til 12,7 % mod 11,9 % pr. 31. december 2015. Ved udgangen af 2016 havde Danske Andelskassers Bank således en kapitalmæssig overdækning på 3,0 procentpoint mod 3,2 procentpoint pr. 31. december 2015. Udviklingen i den kapitalmæssige overdækning skal ses på baggrund af, at banken 31. december 2016 har foretaget et tillæg i solvensbehovet på 131 mio. kr. svarende til den restende statslige hybride kernekapital.

Direktionens kommentar til årsrapporten
I forbindelse med årsrapporten for 2016 siger administrerende direktør i Danske Andelskassers Bank A/S, Jan Pedersen, følgende:

"2016 har på flere måder været et godt og begivenhedsrigt år i Danske Andelskassers Bank. Rent økonomisk kommer banken ud med det bedste resultat i årevis, og organisatorisk er der også sket store ændringer i løbet af året. I juni valgte vi at slanke bankens øverste ledelseslag og nedlægge nogle funktioner, heriblandt regionsledelsen og økonomidirektørfunktionen. Med denne organisationsændring er der skabt en fladere organisation med kortere og mere effektive beslutningsveje. I 2017 vil vi fokusere på en fortsat positiv udvikling af forretningen, så vi i endnu højere grad kan virkeliggøre de vigtigste mål i bankens strategi: At sikre os livstidskunder og skabe reel værdi for såvel kunder som lokalsamfund. Vi tror fuldt og fast på, at gode og nære kunderelationer altid vil være moderne, og det er samtidig der, hvor vi som bank er allerstærkest og kan være med til at gøre en betydelig forskel."

Yderligere information
Ønskes yderligere information, kan kommunikationschef Tine Martlev Pallesen i Danske Andelskassers Bank kontaktes på telefon 87 99 30 33, mobil 23 72 55 70 eller pr. mail tmp@dabank.dk.

Vedlagte filer
Årsrapport 2016 - Danske Andelskassers Bank A/S
Selskabsmeddelelse årsrapport 2016 - Danske Andelskassers Bank A/S

Denne selskabsmeddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn, herunder udsagn om Danske Andelskassers Banks aktiviteter. Sådanne fremadrettede udsagn er baseret på oplysninger, antagelser og vurderinger, som Danske Andelskassers Bank finder rimelige. Disse fremadrettede udsagn omfatter kendte og ukendte risici, usikkerheder og andre væsentlige forhold, der kan få Danske Andelskassers Banks faktiske resultater, udvikling eller præstationer eller branchens resultater til at afvige væsentligt fra de fremtidige resultater, udvikling eller præstationer, der er udtrykt eller underforstået i forbindelse med disse fremadrettede udsagn. Hvis en eller flere af disse risikofaktorer eller usikkerhedsmomenter udløses, eller hvis en underliggende forudsætning viser sig at være forkert, kan Danske Andelskassers Banks faktiske økonomiske stilling eller driftsresultater afvige væsentligt fra det, der er beskrevet som forudsat, vurderet, skønnet eller forventet.

Vedhæftede filer:

Årsrapport 2016.pdf

Selskabsmeddelelse årsrapport 2016_Danske Andelskassers Bank.pdf