Danske Equities opjusterer Brdr A&O Johansen til Køb

Udgivet den 24-08-2006  |  kl. 13:51  |  

Danske Equities opjusterer sin anbefaling på Brdr. A&O Johansen fra Hold til Køb i forventning om en fortsat stigende lønsomhed, fremgår det af et nyt notat.

- Vi havde forud for kvartalsregnskabet frygtet, at marginerne ville komme under kraftigt pres fra øget konkurrence og højere omkostninger, men AO
Johansen var overraskende i stand til at fastholde marginerne på 2005-niveuaet og samtidig øge omsætningen med 19% i kvartalet, skriver analytikerne.

Anbefalingen hæves på baggrund af det bedre end forventede resultat for 2. kvartal. Danske Equities' forholdsvis konservative DCF-model viser en fair value på DKK 1.649 pr. aktie, svarende til et kurspotentiale på 12%.

Aktien handles i øjeblikket med en discount i niveauet 20-25% i forhold til sammenlignelige danske aktier målt på multiplerne for 2007 og 2008.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Novos kassemester: Vi kan virkelig lide hvad vi ser for Wegovy i USA
Aktier/åbning: Solid GN stignning kan ikke matche fald i Novo og Mærsk
Aktier/middag: Novo og Mærsk trækker C25 ned trods GN i topform
Vestas-topchef er "meget komfortabel" med forventningerne efter første kvartal som planalgt
Aktier/tendens: Regnskabsstormen raser i orkantempo med Novo og Mærsk i front
 

Seneste nyheder

12:26 Mærsk-topchef har svært ved at se aktietilbagekøb vende tilbage i år
12:03 Europa/aktier: Powell-kommentarer og regnskaber holder markedet på tæerne
11:48 Obligationer/middag: Renterne siver fortsat frem mod tal fra USA
11:43 Mærsk-topchef kigger stadig på mulighed for at købe DB Schenker
11:37 Aktier/middag: Novo og Mærsk trækker C25 ned trods GN i topform
11:31 Novo går efter endnu en vigtig godkendelse til Wegovy i juli
10:16 Vestas-topchef er "meget komfortabel" med forventningerne efter første kvartal som planalgt
10:12 Havvind hjalp Ørsted til positiv overraskelse i første kvartal
10:11 Novos kassemester: Vi kan virkelig lide hvad vi ser for Wegovy i USA
10:09 Mærsk-topchef kigger stadig på mulighed for at købe DB Schenker
09:46 Pandoras brandmomentum bag "superstærkt" første kvartal siger Jyske Bank
09:45 Aktier/åbning: Solid GN stignning kan ikke matche fald i Novo og Mærsk
09:20 Ørsted direktør ser første kvartal som vigtigt skridt videre mod nye strategi
09:06 Obligationer/åbning: Fald i internationale renter smitter af i Danmark
09:04 Spar Nord blev hevet op af klart højere renteindtægter i første kvartal
09:03 Alm. Brands forsikringsdrift og grønne markeder trak opjustering i vådt kvartal
09:00 Mærsk-analytiker ser tydelig effekt efter uro i Det Røde Hav
08:52 Pandora sprænger analytkernes forventninger - og opjusterer
08:44 Vestas OVERBLIK Q1: Starter året med lav aktivitet og røde tal på bundlinjen
08:40 Diamanter er en piges - og Pandoras - bedste ven