Gubra-aktien ramt af mindre fokus på succesfuld kontraktforretning vurderer Kempen

Biotekselskabet Gubra har leveret en stærk afslutning på 2024, men også meddelelsen om, at biotekselskabet vil begrænse den succesfulde kontraktforskningsforretning, CRO, for at fokusere mere på udvikling og partnerskaber i D&P-forretningen.

Sidstnævnte falder ifølge det hollandske finanshus Kempen ikke i god jord hos investorerne, der fredag over middag sender aktien ned med 11,2 pct. til 572 kr.

Det er det laveste niveau siden regnskabet for tredje kvartal, der blev præsenteret i november, men aktien er dog stadig steget markant - nærmere bestemt 232 pct. - over det seneste år.

Kempen-analytiker Suzanne van Voorthuizen skriver ifølge Bloomberg News, at en del af årsagen til faldet kan være relateret til, at ledelsen markerer, at det vil begrænse væksten i kontraktforskningsforretningen, CRO, for at fokusere mere på D&P-divisionen.

Kontraktforskningsforretning, CRO, steg omsætningen med 31 pct. til 220,2 mio. kr. sidste år, mens omsætningen i D&P-forretningen steg 25 pct. til 45,6 mio. kr.

Målt på tallene for 2024 ser analytikeren en solid afslutning af året for CRO-forretningen, med en omsætningsvækst over finanshusets estimater samt over Gubras prognose, der lød på en vækst på 26-28 pct.

Meget af det seneste års optur har været drevet af øgede for forventninger til Gubras egen pipeline af fedmekandidater i D&P-divisionen, hvor biotekselskabet blandt andet samarbejder med Bohringer-Ingelheim.

Med hensyn til kommende katalysatorer ser Kempens analytiker frem mod data fra Gubamy fase 1 MAD-forsøget i april, hvor analytiker Suzanne van Voorthuizen venter et "mere udtalt vægttab" for fedmekandidaten, der også kan understøtte Gubamy som et "attraktivt aktiv i den varme amylin-klasse".

.\\˙ MarketWire