Delårsrapport for Københavns Lufthavne A/S (CPH) for perioden 1. januar til 31. marts 2017

DELÅRSRAPPORT FOR KØBENHAVNS LUFTHAVNE A/S (CPH) FOR PERIODEN 1. JANUAR - 31. MARTS 2017 

Bestyrelsen har i dag godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 31. marts 2017. 

Resume for de første tre måneder af 2017 

I årets første kvartal rejste 6.243.782 passagerer igennem Københavns Lufthavn, hvilket var 2,3% højere end samme kvartal 2016. Det var især flere internationale rejsende, der drev væksten, og der var således 4,0% flere rejsende på de lange, interkontinentale ruter, men også indenrigsruterne oplevede en vækst på 3,5%. 

En væsentlig forklaring på passagervæksten i første kvartal var, at der fortsat kommer flere turister til Danmark. I årets første kvartal var der mere end 30% flere turister, der fløj hertil, og det var især unge mennesker, der kommer hertil på en weekendtur, der er i vækst. I de senere år er CPH's interkontinentale rutenet blevet udvidet med endnu flere destinationer uden for Europa, hvor senest Norwegian i marts åbnede sin rute fra CPH til Oakland ved San Francisco på den amerikanske vestkyst. 

Højt investeringsniveau fastholdes

Den store udvidelse af kapaciteten i den centrale sikkerhedskontrol blev indledt i 2016 og afsluttes i 2017. Herudover iværksatte lufthavnen i begyndelsen af året to nye, store udbygningsprojekter: Påbegyndelsen af byggeriet af en ny Finger E, især til de store fly på de lange, interkontinentale ruter samt udvidelsen af lufthavnens område efter sikkerhedskontrollen mellem Finger A og Finger B. 

Projekterne er en del af lufthavnens samlede investeringsplan, "Expanding CPH", til DKK 20 mia., der samlet skal udvide lufthavnen til at kunne håndtere 40 mio. rejsende om året. I 2016 investerede CPH ca. DKK 1,1 mia. i lufthavnen, og i marts annoncerede CPH, at niveauet øges med ca. 20% til DKK 1,3 mia. pr. år som en del af en målrettet investeringspakke. CPH investerer både i at udbygge kapacitet ved at skabe plads til flere fly og flere passagerer og i at gøre det mere attraktivt for flyselskaberne at flyve hertil. Derfor har CPH øget investeringerne i optimeringsinitiativer, der nedbringer flyselskabernes omkostninger ved at drive forretning i CPH. 

Fremgang i de ikke-aeronautiske aktiviteter

Første kvartals perioderegnskab var påvirket positivt af en fremgang i den ikke-aeronautiske forretning, hvor særligt parkeringsproduktet og spisestederne i lufthavnen bidrog positivt. 

Lufthavnen har samtidig indgået en ny aftale med Nordic Choice Hotels, der pr. 1. april har overtaget driften af hotellet, der samtidig er omdøbt til Clarion Hotel Copenhagen Airport. Aftalen indebærer også, at der opføres et nyt hotel med 500 værelser samt et stort møde- og konferencecenter umiddelbart ved siden af Clarion-hotellet. 

Highlights af resultaterne

• Passagertallet i Københavns Lufthavn steg 2,3% i de første tre måneder af 2017. Antallet af lokaltafgående passagerer steg 3,4%, og transferpassagerer faldt 1,6%. 

• Omsætningen steg 3,1% til DKK 996,0 mio. (2016: DKK 965,7 mio.), hvilket primært er drevet af passagervæksten i de afgående internationale passagerer på 2,2%. 

• Grundet vedvarende fokus på omkostningseffektivitet er omkostningerne pr. passager faldet 2,5% trods øget regulering og et skarpt fokus på investeringer i den centrale sikkerhedskontrol. 

• EBITDA, korrigeret for særlige forhold, steg 6,2% til DKK 543,6 mio. (2016: DKK 511,7 mio.). Det rapporterede EBITDA steg 6,3% til DKK 539,5 mio. (2016: DKK 507,3 mio.). 

• EBIT, korrigeret for særlige forhold, steg 0,7% til DKK 350,6 mio. (2016: DKK 348,0 mio.). Rapporteret EBIT steg 0,8% til DKK 346,5 mio. (2016: DKK 343,6 mio.). 

• Nettofinansieringsomkostningerne steg DKK 4,0 mio. sammenlignet med første kvartal 2016, hvilket bl.a. skyldes et øget investeringsniveau delvist modsvaret af forbedrede lånevilkår. 

• Resultat før skat, korrigeret for særlige forhold, er på niveau med sidste år og udgør DKK 302,8 mio. (2016: DKK 304,2 mio.). Det rapporterede resultat før skat er også på niveau med sidste år og udgør DKK 298,7 mio. (2016: DKK 299,8 mio.). 

• Anlægsinvesteringer udgjorde DKK 266,8 mio. i de første tre måneder af 2017 (2016: DKK 165,0 mio.). Årets første tre måneder har været præget af udvidelse af kapaciteten i den centrale sikkerhedskontrol, udvikling af widebody-faciliteterne, udvidelse af Terminal 2 airside, etablering af Finger E samt diverse forbedrende vedligeholdelse. 

Forventninger til 2017

Forventningerne til trafikvækst, resultat før skat og investeringer i anlægsaktiver er uændrede i forhold til udmeldingen af 1. marts 2017. 

Forventninger til resultat før skat

På baggrund af det forventede trafikprogram for 2017 forventes vækst i det samlede antal passagerer. 

Udviklingen i antallet af passagerer er en dynamisk faktor, som kan påvirkes både positivt og negativt af den generelle økonomiske udvikling, rute- og kapacitetsbeslutninger hos flyselskaberne samt enkelthændelser inden for luftfarten. Stigningen i passagertallet forventes at have en positiv effekt på omsætningen. 

Driftsomkostningerne forventes at være højere end i 2016, primært på grund af den forventede passagervækst, øgede krav på sikkerhedsområdet samt omkostningsinflation. Dette modsvares delvist af et fortsat fokus på effektivisering af driftsomkostningerne. Afskrivninger og finansieringsomkostninger forventes samlet set at være højere end i 2016, primært som følge af et fortsat højt investeringsniveau. 

Resultat før skat i 2017 forventes at ligge i et interval mellem DKK 1.600 mio. og DKK 1.700 mio., når der tages højde for særlige forhold. Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDA) forventes at være højere i 2017 end i 2016, når der tages højde for særlige forhold. 

Forventning til investeringer i anlægsaktiver

CPH forventer at fortsætte med at investere i væksten til gavn for passagerer og flyselskaber og fastholde sin vækstplan, Expanding CPH, hvor CPH vil udvide og udvikle lufthavnen, i takt med at passagertallet stiger. CPH forventer, at investeringer vil stige i 2017 fra et allerede højt niveau i 2016 for at imødekomme den høje passagervækst, særligt i 2016. Investeringer omfatter bl.a. udbygning af den centrale sikkerhedskontrol, widebody-kapacitetsudvidelser, en ny gangbro i Terminal 3 og udvidelse af Terminal 2 airside. Dertil kommer andre ikke-aeronautiske investeringer til gavn for flyselskaber og passagerer.

Vedhæftede filer:

Q1 2017 - fondsbørsmeddelelse.pdf