ISS står over for mulig vækstafmatning vurderer franske Kepler Cheuvreux

Udgivet den 27-11-2023  |  kl. 10:13  |  
Arkiv: Foto

ISS' genopretning i kølvandet af coronapandemien risikerer at blive afløst af en vækstafmatning.

Det vurderer det franske finanshus Kepler Cheuvreux, der også skærer en bid af kursmålet til 130 kr. fra 135 kr.

Den danske servicekæmpe indsnævrede i forbindelse med sit regnskab for tredje kvartal sine forventningerne til indtjeningsmargin med indregningen af nedskrivningen på 200-250 mio. kr. til den franske forretning, der er sat til salg.

- I takt med at vi nærmer os en økonomisk afmatning, er vi ikke sikre på, at restruktureringsomkostninger som denne ikke kommer tilbage, og vi er forsigtige i forhold til marginernes udvikling i 2024, skriver analytiker Johan Eliason.

ISS regner med en indtjeningsmargin på cirka 4,3 pct. i 2023, når nedskrivningen indregnes, og venter på mellemlang sigt en margin på over 5 pct.

Her ligger Kepler Cheuvreux dog et stykke under både ISS og analytikerkonsensus. Det franske finanshus venter en margin på 4,6 pct., mens konsensus er på 5,0 pct.

Kepler vurderer dog, at nedskrivningen på 200-250 mio. kr. vil være en engangspost i 2023, hvilket vil løfte den justerede indtjening per aktie med 11 pct. Kepler vurderer dog, at det er for tidligt at løfte anbefalingen, der derfor fortsat lyder "hold".

ISS-aktien stiger mandag formiddag 0,9 pct. til 120,85 kr.

.\\˙ MarketWire

Christian Iversen Kielberg

Tags:  Maintain❯  Research❯  Shares❯ 

Seneste nyheder

17:54 Europa/lukning: Sartorius blev aktiefestens højdepunkt efter regnskab
17:14 Ambu lancerer nyeste version af endoskop i USA
17:03 Torsdagens aktier: Nordeas regnskab og stærke nøgletal fra USA trak op i C25
17:01 Nationalbanken følger i hælene på ECB og sænker renten 25 basispoint
17:01 Torsdagens obligationer: Renterne kørte op efter stærke nøgletal fra USA
16:51 Prisen på containerfragt faldt for 13. uge i træk
15:42 USA/åbning: Rekordfesten genoptages efter TSMC's regnskab og økonomi i god gænge
15:27 Baltic Dry-indekset falder til laveste niveau i seks måneder
15:20 Danske Bank sænker nedre del af prisspænd for nye lån til bil og bolig
14:35 Økonomer ser vejen være banet for flere rentenedsættelser hos ECB
14:27 Økonomer: Vejen er banet for flere lempelser af ECB
14:23 Den Europæiske Centralbank sænker renten for tredje gang i år
14:14 USA/tendens: TSMC's stærke regnskab sender indeks tilbage på rekordsporet
13:25 GN-topchef ser AI-netværk blive en fast del af høreapparatudviklingen i fremtiden
13:16 Unibrew bør opjustere konservative forventninger spår Danske Bank
13:10 Europa/aktier: Nokia efterladt i kulden - højt humør inden ECB-meddelelse
12:34 Analytiker om Demant: Nedtur fra amerikansk modvind og nedjustering er indregnet i kurs
12:10 Obligationer/middag: Lille rentestigning kører på frem mod nyt fra ECB
11:38 Aktier/middag: Nordea trækker bankerne med op på lysegrøn dag
11:30 Cheføkonom: Fald i europæisk inflation giver grønt lys for rentenedsættelser