Jyske Bank: DSV opjusterer senere på året

Udgivet den 28-04-2005  |  kl. 11:58  |  

Jyske Bank ser fortsat positivt på DSV oven på kvartalsregnskabet, som banken betegner som stærkt. Da forventningerne til helåret samtidig ses som konservative mener Jyske Bank, at en opjustering er en oplagt begivenhed ved næste regnskabsaflæggelse.

- DSV fastholder forventningerne til 2005 på trods af det flotte resultat. Efter vores vurdering skal det udelukkende tolkes som forsigtighed fra ledelsens side. Vi er fortsat overbeviste om, at der kommer en opjustering ved halvåret, og at DSV mindst vil leve op til markedets forventninger om et driftsresultat på 1002 mio. kr. Vi fastholder Akkumuler på DSV, skriver Jyske Bank i en kommentar til regnskabet.

Den positive anbefaling fra Jyske Bank understøttes af DSVs resultatet før skat for første kvartal, som beløb sig til 207 mio. kr. mod bankens eget estimat på 181 mio. kr. og konsensus på 184 mio. kr.

Før regnskabet mente Jyske Bank, at der ville være fokus på udviklingen i Sverige, Tyskland og UK, der har haltet bagefter de øvrige lande. I denne forbindelse har Sverige overrasket positivt.

- Turn-around processen i Sverige ser fortsat ud til at være på rette spor. I 1. kvartal har det svenske Road-selskab realiseret en EBITA-margin på 2,0 pct. mod budgetteret 1,2 pct. og vores estimat på 1,6 pct.

Derimod har Tyskland og UK har klaret sig på niveau med forventningerne. I Tyskland har DSV haft et nul-resultat på driften, hvilket var i overensstemmelse med budgettet. Det er dog Jyske Banks indtryk, at ledelsen har fået forretningen skåret til således at der nu kan ventes fremgang.

- I UK holder DSV budgettet, hvilket ligeledes indikerer, at den gennemgribende sanering af forretningen er afsluttet, og at der nu kan fokuseres på øget salg og yderligere margin-forbedring, skriver Jyske Bank om

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Danske Banks aktie presses ekstra af skuffelse over kommentarer om aktietilbagekøb
Morningstar ser Novos aktie falde 30 pct.
Aktier/åbning: Danske Bank til bunds i rød åbning på ny stor regnskabsdag - ALK stikker af
Aktier/middag: Danske Bank og Novo trækker C25 i rødt
Novos kassemester: Vi kan virkelig lide hvad vi ser for Wegovy i USA
 

Seneste nyheder

08:29 Aktier/tendens: Danske Bank, Novonesis og ALK indtager rampelyset på ny stor regnskabsdag
08:17 Netcompanys indtjeningen overraskede positivt i første kvartal - vinder ny kontrakt
08:12 ALK-Abelló får løftet anbefaling til "køb" fra "hold" hos Nordea
08:03 Danske Banks topchef: Vi fortsætter med stabile og tilfredsstillende resultater
07:45 Danske Bank går et gear op på bundlinjen - renteindtægter skuffer
07:43 Netcompany overrasker positivt på driften i første kvartal men omsætning skuffer
07:17 Obligationer/tendens: Rente kan tikke let ned før jobrapport
07:10 Svitzer får indledt døkning med en købsanbefaling af Citi
07:02 Asien: Stigninger over alt mens investorerne i Japan og fastlands Kina er fraværende
07:01 Sådan går det Mærsks asiatiske peers fredag
07:00 Huscompagniet får løftet kursmålet af Carnegie efter regnskab
06:34 Pandoras kursmål løftet 10 pct. af norsk finanshus
06:34 GN's kursmål løftet 9 pct. hos norsk finanshus
06:34 Mærsk kursmål reduceret med 500 kr. af amerikansk storbank
06:34 Morningstar ser Novos aktie falde 30 pct.
06:34 ALK-Abello fortsætter de positive takter med tabletsalget i Europa - opjusterer salget
06:34 ALK-Abelló vil nedlægge 125 stillinger
06:34 Genmab forbereder sig på vigtig godkendelse for kræfthåb i USA
06:34 Genmabs top og bundlinje bedre end ventet - høje omkostninger bør ej bekymre mener Sydbank
06:32 Asien: Stigninger over alt mens investorerne i Japan og fastlands Kina er fraværende