Jyske Bank fastholder Køb på Dell efter opjustering
Jyske Bank fastholder Dell på Køb, efter et flot 1. kvt. 2011/2012 regnskab.
- Især imponerede Dells indtjeningsevne, idet driftsmarginen blev løftet til 9,2% fra 5,5%, hvor vi havde estimeret 7,7% (konsensus 7,4%). Driftsmarginen blev ifølge Dell primært løftet af et bedre produktmix i de fleste divisioner. EPS på 0,55 USD var således mærkbar over konsensus på 0,44 USD. Efter den gode start på 2011/2012 regnskabsåret løftede Dell helårsprognosen. Hvor de før guidede 6-12% år/år vækst i driftsresultatet lyder prognosen nu på 12-18% år/år - en prognose, der virker meget konservativ (efter 67% år/år i 1. kvt.), skriver Jyske Bank.