Vestas-kursmål skrues op hos Danske Bank
Vindmølleproducenten Vestas har leveret en stærk slutspurt i 2023, hvor ordrer fra særligt USA væltede ind, og det har fået Danske Bank til at skrue på estimaterne for 2025.
Det betyder også, at kursmålet for aktien bliver sat op til 240 kr. fra tidligere 200 kr.
Anbefalingen lyder samtidig fortsat "køb".
Det fremgår af en analyse fra banken.
- Vestas annoncerede mere end dobbelt så mange landmølleordrer i fjerde kvartal 2023, end vi forventede, hvilket fører til en stigning på 6 pct. i vores 2025-estimat for omsætningen, skriver Danske Bank.
- Vi forventer, at bedre operationel gearing i USA vil give yderligere et løft i 2025, hvor vi har løftet vores EBIT-estimat med 15 pct. til en margin på 9,3 pct., lyder det videre.
Det er dog fortsat lavere end selskabets egen forventning om em margin på mindst 10 pct.
- Hvilket betyder, at der kan være yderligere "upside", hvis målet bliver nået, skriver banken.
Ifølge Danske Bank har Vestas nu lukket aftaler svarende til 95 pct. af bankens forventninger til 2024 på landsiden, og dermed udestår blot 600 MW såkaldte "in-for-out" ordrer, for at målet på 12 GW bliver indfriet.
- For 2025 estimerer vi, at 37 pct. af vores 14,2 GW leveringsprognose er sikret, og det er mere, end Vestas historisk har præsteret, skriver Danske Bank.
Aktien stiger tirsdag formiddag 0,4 pct. til 204,45 kr.
.\\˙ MarketWire