Optakt til DSV-regnskab: Overhalingsbanen eller slæbesporet?

DSV kommer med Q3 regnskab onsdag morgen før klokken 9.00.

Ifølge SME Direkt forventes en nettoomsætning på 11.119 mio. kroner og et resultat før skat på 541 mio. kroner.

DSV har selv en guidance for hele året der hedder en omsætning på 44-47 mia. kr. og en EBITA i niveauet 2.400-2.550 mio. kr.

- Vi forventer, at DSV holder fast i helårsprognosen, men det bliver svært at nå den høje ende af det udmeldte indtjeningsinterval, skriver Sydbank.

- Vi forventer, at DSV udnytter rammen for aktietilbagekøb på op til 2,5 mia. kr., og det indikerer et nyt aktietilbagekøbsprogram på ca. 600 mio. kr. Er transportmarkederne bremset langt mere op, end vi pt. vurderer, kan aktietilbagekøbet dog blive reduceret for at bevare større finansielt råderum, skriver Sydbank.

Handelsbanken er forbeholden på kort sigt.

- På trods af at Road klarer sig fint og fortsat har solide volumener, er der ingen tvivl om, at det er yderst svært at se nogen kurstriggere de næste 6 måneder, som følge af den globale økonomiske afmatning. Samtidig er der ingen indikationer på en bedring i søfragtraterne, hvilket gør det yderst svært at opnå en profitabel Sea division. På trods af dette vurderer vi, at aktien er interessant på lang sigt (12 måneder) og fastholder derfor vores anbefaling på Akkumuler og kursmål på 115 kr., skriver Handelsbanken.