Novo: Solid købsanbefaling på seks måneders sigt - ugebrev

På ryggen af Novo Nordisks halvårsregnskab og en beskeden kursudvikling i år ser Aktieugebrevet potentiale i medicinalkoncernen Novo Nordisks aktier.

- Efter et par kursmæssigt turbulente sommermåneder, fremlagde Novo Nordisk et fremragende halvårsregnskab i starten af august og har opjusteret forventningerne til hele året. Aktien er fortsat blot steget med 7 pct. i år, og vi vurderer, at der er en pæn upside i aktien over de kommende seks måneder, skriver ugebrevet.

Aktien sluttede fredagen i 978 kr., men ugebrevet sætter en fair værdi på 1168 kr. på seks måneders sigt.

Ugebrevet løfter indtjeningsforventningerne for 2013 med 1 mia. kr. på både top og bundlinje til henholdsvis 87 mia. og 26 mia. kr. I 2012 omsatte Novo Nordisk for 78 mia. og tjente netto 21,4 mia. kr.

Novo handler til en P/E på omkring 20, og da aktien de seneste tre år har handlet omkring P/E 24 ved årsregnskabet, ser Aktieugebrevet ingen grund til, at det ikke gentager sig og derfor sættes kursmålet til de 1168 kr.

Der er masser af roser fra ugebrevet til Novo Nordisk-aktien, som får en "solid købsanbefaling".

Ugebrevet vurderer, at Novo Nordisk aktien er et ”must have” i enhver langsigtet portefølje, da "selskabet bliver ved med at levere både indtjeningsmæssigt og forskningsmæssigt".

Ugebrevet ser trods udfordringerne med Tresiba udsigt til fortsat vækst i særligt den amerikanske insulinforretning drevet af prisreguleringer i opadgående retning. Tresiba venter Aktieugebrevet godkendt i 2017 i USA.

Derudover ser ugebrevet Liraglutid som en potentiel multiblockbuster i fedme.

- Vi er imponerede over styrken af fase 3-resultaterne og venter lancering af Liraglutid i fedme i 2015 i både EU og USA, skriver ugebrevet.

/ritzau/FINANS

Claus Mikkelsen +45 33 30 03 35 Ritzau Finans, E-mail:finans@ritzau.dk, www.ritzaufinans.dk