Vestas rummer stort kurspotentiale trods masser af bekymringer vurderer Danske Bank

Risiciene omkring Vestas er øgede, men kurspotentialet virker stort, mener Danske Bank, der gentager anbefalingen "køb". Til gengæld skruer banken ned for sit kursmål for aktien til 155 kr. fra 190 kr.

Det fremgår af en dugfrisk analyse.

Her peger Danske Bank på, at Vestas generelt har haft det svært i 2024, hvor aktiens værdi er rundbarberet med 55 pct. Årsagerne til nedturen er mange, mener banken, der peger på, at der er hele "syv ting at bekymre sig om".

- Tilpasninger til serviceforretningen, garantihensættelser, opstart af offshore, politisk usikkerhed i USA, finansdirektørens afgang, nyt revisionsfirma og kinesisk konkurrence er efter vores mening de vigtigste faktorer, der i øjeblikket dominerer aktiekursen.

- Vi anerkender, at der er større usikkerhed nu, men vi mener også, at der er en grænse for, hvor slemt det egentlig står til, når man ser nærmere på det, og i sidste ende ser vi en væsentlig indtjeningsvækst forude, lyder det i notatet.

Danske Bank spår en gennemsnitlig toplinjevækst på 9 pct. i perioden fra 2024 til 2027, såvel som en tredobling af Vestas' driftsindtjening i samme periode.

Vestas-aktien falder mandag morgen ikke desto mindre 0,4 pct. til 95,26 kr. og har dermed sat kurs mod det laveste lukkeniveau siden slutningen af 2018.

.\\˙ MarketWire