Alm Brand Markets ser stort potentiale i ALK-Abelló

Alm. Brand Markets ser et stort potentiale i ALK-Abelló.

- Ledelsen gentager dog guidance men har nu inkluderet en gennemførelse af den ikke vedtaget tyske sundhedsreform, der vil betyde en forøgelse af den obligatoriske salgsrabat fra 6% til 16%. Der er altså implicit tale om en opjustering af ledelsens guidance, der svarer til en omsætning i niveauet DKK 30-50 mio. Det er vores vurdering, at ALK på nuværende tidspunkt har indregnet worst case scenario i guidance for 2010. 2. halvår af 2010 byder på en stærk nyhedsstrøm fra ALK. Den vigtigste begivenhed er nyt omkring indsendelse af Grazax-ansøgningen til FDA. Det er vores forventning, at dette vil medføre øget fokus på indtjeningspotentialet i den amerikanske partneraftale og tabletprogrammet. Herudover er selskabets vigtige milepæle i den kommende periode en opdatering af de langsigtede finansielle målsætninger i forbindelse med Q3-regnskabet. Vi gentager vores købsanbefaling med et 12-måneders kurstarget på DKK 560 pr. aktie, skriver Alm. Brand Markets.