Analytiker om Danske Bank: Rekordafslutning på 2024 og bedre end ventet prognose

Der er tæt på ingen hår i suppen i Danske Banks regnskab for 2024 - ej heller i bankens prognose for 2025.

Det mener Mikkel Emil Jensen, der er senioranalytiker i Sydbank, efter at Danmarks største bank har aflagt regnskab for 2024 fredag morgen.

- Det er lidt svært at finde hår i suppen efter en skaldet mand - der er i hvert fald langt i mellem dem, siger Mikkel Emil Jensen til MarketWire.

- Vi får en solid afslutning på året, hvor de fleste poster lander bedre end ventet, siger senioraktieanalytikeren.

Danske Banks prognose for 2025 fortsætter i samme spor, som 2024 sluttede:

- Danske Bank venter et nettoresultat på 21-23 mia. kr. i år - og det er højere, end både det jeg og markedet ventede forud for regnskabet, siger Mikkel Emil Jensen.

Ifølge Danske Banks eget estimat havde analytikerne inden årsresultatet ventes en bundlinje på 21,3 mia. kr. for 2025.

- Alt i alt bør aktien stige på det her, vurderer Mikkel Emil Jensen.

RENTEINDTÆGTER FORTSAT HØJE

Mikkel Emil Jensen slår blandt andet ned på posten nettorente og gebyrindtægter, der slår markedsforventningerne med 1 mia. kr.

- Og det til trods for, at renterne er faldet. At renteindtægterne er så høje, skyldes blandt andet nogle ret stærke gevinster fra deres renterisikostyring, hvor bankens obligationsbeholdning gradvist bliver refinansieret til højere rente. Og der er noget, der tyder på, at det har haft en noget større medvind, end vi regnede med, siger Sydbanks senioraktieanalytiker.

Og Danske Bank gør det bare bedre på faktisk alle poster end ventet - lavere omkostninger end ventet, lavere nedskrivninger end ventet - og et netto-resultat, der lander markant højere end ventet:

- Så for hele året 2024 lander Danske Bank faktisk uden for deres prognose på et overskud på op til 23,5 mia. kr. De lander på 23,6 mia. kr., påpeger Mikkel Emil Jensen.

GAVEREGN TIL AKTIONÆRERNE

Sydbanks analytiker påpeger, at Danske Bank kommer til at udbetale 100 pct. af nettooverskuddet på de 23,6 mia. kr.

En del af udbetalingen er udbytte per aktie, der for 2024 løber op i 28,70 kr. mod ventet 26,90 kr. per aktie. Danske Bank løber også et nyt aktietilbagekøb i gang på op til 5 mia. kr.

- Samlet betyder det, at der kommer et større udbytte, end markedet havde regnet med - og jeg lige havde regnet med, siger Sydbanks senioranalytiker.

.\\˙ MarketWire