Danske Equities fastholder Reducer på NKT
Danske Equities gentager Reducer-anbefalingen på NKT Holding med et kursmål på 265 kr., fremgår det af et nyt notat.
- Konsensus er fortsat ikke enig i vores negative syn på NKT-aktien, selvom nyhedsstrømmen for selskabet understøtter vores synspunkt. Blandt de ni aktiehuse, der dækker NKT, er vi fortsat de eneste, der forventer et fald i EBIT i 2009 i forhold til 2008, skriver analytikerne.
Danske Equities estimerer et fald på 13 pct. på årsbasis i 2009, mens konsensus i gennemsnit forventer en stigning på 6 pct.
- Der er ingen større opkøb eller udvidelse af kapaciteten, der kan løfte indtjeningen allerede i 2009, og dermed må stigningen komme fra den eksisterende drift. Dette synes usandsynligt givet de svage udsigter for efterspørgslen samt med prispres og omkostningsinflation, påpeger analytikerne.