DSV køber del af DFDS - DFDS forbliver børsnoteret
JL-Fondet og DSV har i dag indgået en betinget aftale om fælles ejerskab af den kontrollerende aktiepost på ca. 56% af aktiekapitalen og stemmerettighederne i det børsnoterede rederi DFDS, som hidtil har været ejet af JL-Fondet.
Det fælles ejerskab af aktieposten i DFDS vil ligge i et nystiftet selskab, Vesterhavet-DSV Holding A/S, der vil være ejet af JL-Fondet med 55% og af DSV med 45%. Parterne vil i henhold til en i dag indgået aktionæroverenskomst få lige stemmeret i det nye holdingselskab.
Det fælles ejerskab etableres via en aktieombytning, der indebærer, at 45% af aktierne i Vesterhavet-DSV Holding A/S byttes med nye aktier i DSV efter et bytteforhold mellem de underliggende aktier i DFDS og de nye aktier i DSV på 1:5,5, hvilket vil sige at DSV betaler JL-Fondet 5,5 DSV aktier pr. DFDS aktie,som DSV indirekte opnår ejerskab af.
Ved aktieombytningen vil JL-Fondet gennem en rettet emission få udstedt i alt 11.083.724 stk. nye aktier i DSV svarende til 5,51% af DSVs nominelle aktiekapital.
DFDS forbliver børsnoteret, og der fremsættes ikke købstilbud i forbindelse med transaktionen, idet transaktionen ikke medfører et børsretligt kontrolskifte i DFDS.
DSVs bestyrelse har truffet beslutning om den nødvendige kapitalforhøjelse i henhold til bemyndigelse i vedtægterne, men kapitalforhøjelsens gennemførelse, herunder tegning og udstedelse af nye aktier, og optagelsen heraf til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen er ligesom alle øvrige elementer i transaktionen betinget af konkurrencemyndighedernes godkendelse, som forventes i løbet af første kvartal 2009.
Under det fælles ejerskab vil JL-Fondet og DSV udvikle og øge omsætningen samt profitabiliteten inden for DFDS' kerneområde Ro-Ro Shipping og fortsætte de besluttede effektiviseringer inden for de øvrige forretningsområder.
Transaktionen vil forstærke det eksisterende kundeforhold mellem DSV og DFDS om brug af DFDS' søbaserede fragtruter til DSVs roadaktiviteter.
Parterne ønsker så vidt muligt at understøtte DFDS' muligheder for at deltage i den fortsatte branchekonsolidering.
Sammen vil DFDS og DSV, særligt på full- og partload, kunne udvikle og udnytte DFDS' Ro-Ro rutenet bedre og dermed øge fragtvolumenerne hos såvel DFDS som DSV. Herved flyttes flere volumener fra motorvej til skib \, hvilket industrielt og miljømæssigt er en mere hensigtsmæssig produktionsform.
Parterne vil efter transaktionens gennemførelse foreslå en justering af DFDS' politik for udlodning med det mål at øge den samlede udbetaling til aktionærerne. Likviditet, der ikke anvendes til nedbringelse af gæld eller investeringer, herunder virksomhedsakkvisitioner, påtænkes udloddet i form af udbytte og aktietilbagekøb svarende til ca. 2/3 af årets resultat.
JL-Fondet vil som ny betydende aktionær i DSV støtte langsigtet værdiskabelse.
Der er ikke planer om integration af DFDS' og DSVs virksomheder. DSV bruger i dag DFDS' søbaserede fragtruter i Nordsøen og Østersøen til DSVs roadaktiviteter og er i dag DFDS' største kunde. Denne kunderelation forstærkes gennem det aftalte medejerskab. Parterne vil endvidere søge at optimere produktionen af administrative funktioner i DFDS.
Aktieposten i Vesterhavet-DSV Holding A/S vil blive indregnet i DSVs koncernregnskab, når der foreligger endelig godkendelse af relevante myndigheder. I DSVs koncernregnskab vil kapitalandelen blive indregnet efter indre værdis metode, dvs. på én linje i resultatopgørelsen og én linje under aktiver.
De nye aktier, der udstedes som vederlag til JL-Fondet, vil medføre, at DSVs aktiekapital stiger med DKK 11.083.724 fra DKK 190.150.000 til DKK 201.233.724, og at der konstateres en overkurs, som opgøres, når tegningen af de nye aktier har fundet sted. Overkurs vil være fri egenkapital.