Finanshus ser Pandora opjustere og overgå analytikerestimater i tredje kvartal

Der kan vente en positiv overraskelse i forhold til analytikerforventningerne, når smykkevirksomheden Pandora 6. november kommer med tal for tredje kvartal.

Hos Nordea venter analytikerne i hvert fald, at Pandora i kvartalet vil have præsteret bedre end de estimater, der fremgår af VisibleAlpha.

- Vi forventer, at Pandora opnår en organisk salgsvækst på 13 pct. år-til-år i tredje kvartal og en EBIT-margin på 16 pct., hvilket placerer os 3 pct. over VisibleAlpha-konsensus på EBIT-niveau, skriver Nordea i et notat.

Nordea-analytikerne venter desuden at se en vækst i det sammenlignelige salg på 7,3 pct. på årsbasis, da der ikke ses tegn på en afmatning af betydning.

Desuden ses Essence-kollektonen at opveje et svært sammenligningsgrundlag understøttet af et 20 pct. større markedsføringsbudget på årsbasis.

- Vi antager, at butiksekspansion vil bidrage med 6,1 pct. salgsvækst på årsbasis. Vores egen butikstracker indikerer en optrapning af Pandora-ejede butiksåbninger i løbet af tredje kvartal. Vi finder det sandsynligt, at Pandora vil hæve sine forventninger til den organiske vækst til 12-13 pct., skriver Nordea.

I regnskabet for andet kvartal opjusterede Panodra forventningerne til den organiske vækst til 9-12 pct. fra tidligere 8-10 pct.

Forventningerne til driftsmarginen, EBIT, blev dengang fastholdt på omkring 25 pct.

Nordea gentager anbefalingen "hold" for Pandora-aktien, mens fair værdi er sat til 1100 kr.

.\\˙ MarketWire