ITH fokuserer på solenergi - køber selskab for op til 320 mio kr

ITH Industri Invest har fokuseret sin investeringsstrategi - og underskrevet en hensigtserklæring om erhvervelse af et projektselskab med fokus på solenergi.

I forlængelse af fokus for investeringsstrategien har ITH i dag underskrevet en hensigtserklæring om erhvervelse af DKA Renewable Energy A/S samt køb af en ejerandel på ca. 20 pct. i Reinecke+Pohl Sun Energy AG af DKA Consult Aps.

Reinecke+Pohl Sun Energy AG er en tysk børsnoteret udvikler af solenergiprojekter på ’turnkey’ niveau.

DKA Renewable Energy A/S blev stiftet i 2005 og har i dag opnået en betydelig erfaring indenfor renewables. DKA Renewable Energy A/S har opbygget et omfattende netværk og en række væsentlige partnerskaber med leverandører, rådgivere mv. Hertil kommer en attraktiv pipeline indenfor særligt solpark projekter. Selskabet har 6 ansatte og havde i 2005 et resultat før skat på t.DKK 587 og i 2006 t.DKK 9.688. Selskabet har siden afholdelse af etablerings- og udviklingsomkostninger i 2005 konstateret en meget positiv vækst.

DKA Renewable Energy A/S forventer indenfor en 5 års periode at investere i en portefølje af solenergi-parker på samlet over 200 MW. Alle solprojekterne gennemføres på ’turn-key’ niveau med adgang til finansiering og faste afregningspriser. Disse projekter forventes i gennemsnit at kunne generere omkring 15 % i afkast efter skat.

DKA Renewable Energy A/S er et 54 % ejet datterselskab til DKA Consult ApS, der er ejet 100 % af Lasse Lindblad, som også er administrerende direktør i Capinordic A/S. Den resterende del af DKA Renewable Energy A/S er ejet af en medarbejdergruppe (21%) samt Synerco ApS (25%).

Købesummen for DKA Renewables Energy A/S er ikke endelig fastsat, men vil udgøre op til DKK 320 mio., og forventes på den baggrund at kunne generere et direkte afkast i niveauet 8 % p.a. efter skat af egenkapitalinvesteringen over en 20 års periode baseret på effektuering af 80 % af den foreliggende pipeline.

Akkvisitionen af DKA Renewable Energy A/S forventes finansieret udelukkende ved udstedelse af aktier i ITH til sælger.

Købesummen for aktierne i Reinecke+Pohl Sun Energy AG erlægges i kontanter. Købesummen fastsættes til DKA Consult ApS’ kostpris.

Akkvisitionen af DKA Renewable Energy A/S forventes finansieret udelukkende ved udstedelse af nye aktier i ITH til sælger.

Tegningskursen er fastsat til DKK 184,35 per aktie a nominelt DKK 20 og er fastsat som et vægtet gennemsnit over de seneste 10 handelsdage af den noterede vægtede gennemsnitskurs for hver handelsdag på aktier i ITH forud for underskrift af hensigtserklæringen.

Forhandlingerne om akkvisitionen forventes afklaret inden udgangen af november 2007.