Køkkenvirksomheden TCM køber dansk konkurrent for op til 225 mio. kr.

Køkkenvirksomheden TCM Group køber alle aktier i Aubo Production, som ligeledes gør sig primært i køkkener, men også i badeværelsesmøbler og garderober.

Prisen på gældfri basis er opgjort til 165 mio. kr., men med mulige earn-out-betalinger, der afhænger af den fremtidig udvikling, kan prisen stige til 225 mio. kr.

Det oplyser TCM Group mandag.

Transaktionen ventes gennemført endeligt om kort tid, og som konsekvens af aftalen justerer TCM sine finansielle forventninger til 2023.

For hele året venter TCM nu en omsætning i niveauet 1050-1175 mio. kr. og et justeret driftsresultat på 68-102 mio. kr. Tidligere var der ventet en omsætning på 950-1050 mio. kr. og et driftsresultat på 60-90 mio. kr.

Aubo Production, som har base i vestjyske Aulum, omsatte i 2022 for 292 mio. kr. Salget sker via 22 uafhængige forhandlere i Danmark, og via 55 shop-in-shops i Norges førende distributør af byggematerialer, Optimera.

Med opkøbet styrker TCM markant sit fodfæste i det norske marked, og det uden at skabe en konflikt med TCM's distribution af Svane Køkkenet og Nettoline i Norge, fremhæver TCM.

Ledelsen i Aubo Production forbliver i virksomheden efter transaktionen, og produktionen i Aulum vil fortsætte uændret.

Som en del af købsaftalen vil sælgerne af selskabet udstede et gældsbrev for en del af salgssummen, og samtidig vil sælgerne modtage betaling i form af aktier i TCM Group for i alt 10 mio. kr.

Aktierne vil blive udstedt i forbindelse med den endelige gennemførelse af transaktionen. Den resterende kontante del af købesummen finansieres via en bankfacilitet.

.\\˙ MarketWire