PROGNOSE - Coloplast 3 mdr: Før skat 214 mio kr

Udgivet den 07-02-2007  |  kl. 11:15  |  

Coloplast offentliggør torsdag den 8. februar sit regnskab for 1. kvartal. I den forbindelse fastholder Jyske Bank Købs-anbefalingen på selskabet.

- Renset for engangsomkostninger forventer vi, at EBIT bliver 8 pct. bedre end ventet, drevet af en fortsat stærk underliggende rentabilitet. Vi fastholder vores Køb-anbefaling, da aktien fundamentalt set er attraktivt prisfastsat. Vores DCF-model indikerer en fair værdi på 615 kr. pr. aktie eller 21% over den aktuelle kurs, skriver banken i en kommentar.

Konsensus i markedet er et resultat før skat for 1. kvartal på 214 mio. kr. Omsætningen forventes at udgøre 2.127 mio. kr.

Jyske Bank vil i den kommende regnskabsanalyse især fokusere på Coloplasts integration af Mentor.

- Regnskabet vil være præget af en række ekstraordinære poster bl.a. i relation hertil, hvilket efter vores vurdering vil barbere 6,1%-point af overskudsgraden. Heraf udgør engangsomkostninger 3,5 pct.. Fordelingen af engangsomkostningerne over året er dog usikker, skriver banken.

Banken forudser dog at lanceringen af den nye stomi-pose SenSura vil trække i en positiv retning.

- Vi forventer, at Coloplast vil realisere en beskeden organisk vækst på 7 pct., skriver banken.

Jyske Bank forventer, at Coloplast fastholder sine forventninger til 06/07 om en organisk vækst på 9 pct. og en overskudsgrad på 12-13 pct.. Konsensus forventer, at Coloplast opnår en organisk vækst på 9,4 pct. og en overskudsgrad på 12,9 pct..

- Til sammenligning forventer vi en organisk vækst på 8 pct. og en overskudsgrad på 12,3 pct.. På længere sigt er vi nervøse for de optimistiske konsensus estimater – vi forventer dog ingen kurseffekt herfra de kommende måneder, skriver banken.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Torm får rundbarberet sit kursmål hos SEB
Aktier/tendens: Positiv åbning i vente - flere sænkede kursmål
Aktier/middag: Behersket optimisme efter lille åbning fra Trump - Novo over kurs 600
Genmab får sakset 15 pct. af kursmålet hos amerikansk børshus
Aktier/åbning: Positiv åbning inden vigtige nøgletal
 

Seneste nyheder

07:20 Obligationer/tendens: Markedet i ventepositition inden vigtige PMI-tal
07:11 Råvarer: Trump sendte oliepriserne ned i sin første uge som præsident
06:47 Asien: Investorer trodser japansk renteforhøjelse og forlænger globale stigninger
06:45 Torm får rundbarberet sit kursmål hos SEB
06:33 GN får skåret kursmålet til 180 kr. fra 195 kr. af HSBC
06:33 Bank of Japan fordobler renten på linje med finansmarkedets forventning
06:32 Asien: Investorer trodser japansk renteforhøjelse og forlænger globale stigninger
06:32 Valuta: Yen styrkes markant efter renteforhøjelse
06:32 USA/T-bond: Trump talte lange renter op og korte ned
06:32 USA/lukning: Aktier i årets første rekord trods pres på teknologikæmper
06:30 Kalender med link - fredag den 24. januar
17:59 Europa/lukning: Stoxx 600 satte rekord trods historisk nedtur til Puma
17:39 Trump sender olieprisen ned efter opfordring til Saudi-Arabien og Opec
17:29 Trump får svært ved hurtigt at øge salget af flydende naturgas
17:09 Torsdagens aktier: Tryg åbnede regnskabssæsonen på skuffende vis
17:02 Torsdagens obligationer: Renten gik frem inden Trumps tale i Davos
17:02 Torsdagens aktier: Tryg åbnede regnskabssæsonen på skuffende vis
16:39 Ørsted/S&P: Kreditudsigterne sænkes til "negative" fra "stabile"
16:06 Eurozonens forbrugere er en smule mere pessimistiske end ventet
15:52 American Airlines dykker efter strategisk bommert