TDC/Berenberg: Fibernettrussel er elimineret
En potentiel trussel mod TDCs bredbåndsforretning er måske på vej til at blive standset, og det efterlader et pænt potentiale i TDC-aktien, vurderer tyske Berenberg i en analyse tirsdag.
Den tyske bank løfter samtidig sin anbefaling af det danske teleselskab til "køb" fra tidligere "hold", mens kursmålet løftes til 54,50 kr. fra tidligere 44 kr.
Muligheden for, at TDC kan købe op i nogle af forsyningsselskabernes fibernet-udbydere er nemlig vokset betydeligt, efter at Waoo!, der er kontrolleret af SE (tidligere Sydenergi, red.), mistede sin administrerende direktør og produktchef for en måned siden, da begge opsagde deres stillinger.
Det ødelægger formentlig SEs ry i sektoren og involveringen i Waoo! og kaster i stedet opmærksomheden over på TDC, lyder det fra Berenberg.
- Det efterlader partnerskaber med TDC eller en gør-det-alene-strategi som de primære muligheder for mange af forsyningsselskaberne. I begge tilfælde er det usandsynligt, at fibernet vil udbredes ret meget mere end det nuværende niveau på omkring 800.000 hjem, hvilket betyder, at en af de største trusler for TDC er nulstillet, skriver Berenberg i analysen.
TDC-aktien er i Berenbergs bull-case værdisat til 58 kr., mens basis-casen peger på kurs 51 kr., fremgår det analysen. Og deraf kommer kursmålet 54,50 kr. - svarende til et potentiale på cirka 10 pct. fra tirsdagens pris på 49,83 kr.
/ritzau/FINANS
Mikkel Brix Kvols +45 33 30 03 35 Ritzau Finans, E-mail: finans@ritzau.dk , www.ritzaufinans.dk