Zealand får kæmpeløft af kursmålet hos Jefferies efter studiedata
Zealand Pharmas studiedata med midlet Petrelintid mod fedme, som blev offentliggjort sidste uge, kan øge interessen i fedmemidler baseret på Amylin frem for andre virkemidler.
Samtidig har biotekselskabet i denne uge gennemført en stor kapitalforhøjelse, og pengekassen er nu polstret til at finansiere forskningen i de kommende år.
Det har fået børshuset Jefferies til at løfte kursmålet for Zealand Pharmas aktie gevaldigt, så det nu lyder på 1100 kr. fra 790 kr. Anbefalingen er fortsat "køb".
- Vi venter fortsat entusiasme omkring Amylin med en polstret kontantbeholdning til at styrke Zealand Pharmas position inden for udvikling af fedmemidler og potentielle partnerskabsforhandlinger, skriver Jefferies' analytikere anført af Lucy Codrington i et notat.
- Interessen i Amylin vil sandsynligvis tiltage over de næste 6-12 måneder, hvilket øger interessen i Zealands portefølje som det mest fremskredne uden for large cap, fortsætter det.
Zealand Pharmas studie med Petrelintid viste et vægttab hos på 8,6 pct. over 16 uger med en "lovende" tolerabilitets- og sikkerhedsprofil, skriver Jefferies, der ser potentiale for, at fedmekandidaten kan skabe vægttab på 15 pct. eller derover i længere studier.
Petrelintid anvender modsat midler som Novo Nordisks Wegovy og Eli Lillys Zepbound ikke GLP-1 som virkemiddel. I stedet er Petrelintid en amylinanalog.
- Data frem til i dag understøtter potentialet for, at Amylin som enkeltmiddel kan levere GLP-1-lignende vægttab på omkring 15-20 pct., men med muligheden for en øget tolerabilitetsprofil, der kunne positionere Amylin som et alternativ til GLP-1, skriver Jefferies.
Med studiedataene i hus har børshuset nu løftet sandsynligheden for, at Zealand Pharma får Petrelintid på markedet til 60 pct. fra 50 pct.
Jefferies spår et topsalg for Petrelintid på 10 mia. dollar, samt at Zealand Pharma opnår et partnerskab i 2026 efter sit fase 2b-studie.
Tidligere denne uge gennemfører Zealand Pharma endvidere en kapitalrejsning på omkring 7 mia. kr., efter at selskabets aktie tirsdag ramte kursrekorden 888 kr.
Torsdag bakkede Zealand Pharmas aktie 0,5 pct. til 869,50 kr.
.\\˙ MarketWire