Danske Equities nedjusterer Sanistål til Sælg

Udgivet den 21-03-2006  |  kl. 13:33  |  

Selv om ledelsens resultatforventninger forekommer en anelse konservative, og stigende stålpriser kan forbedre marginerne, finder Danske Equities Sanistål-aktien overvurderet på det nuværende kursniveau, da der kun forventes moderat indtjeningsvækst i de kommende år, og nedjusterer derfor vores anbefaling fra Hold til Sælg.

Aktien handles i øjeblikket betydeligt højere end analytikernes fair value på 731 kr. pr. aktie, fremgår det af et nyt notat.

Også i forhold til de nærmeste danske peers forekommer prisfastsættelsen høj, specielt da Danske Equities forventer en flad til moderat indtjeningsvækst i 2006-07.

Ledelsen har inden for de senere år gennemført flere interne tiltag for at forbedre markedspositionen, og nu er der en række eksterne tiltag på tegnebrættet, herunder mulige overtagelser, som vil lægge yderligere pres på afkastet af den investerede kapital.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Vestas modtager fire europæiske ordrer med samlet kapacitet på 151 MW
Aktier/tendens: Novo får sænkede kursmål på stribe efter fedmechok fredag
Equinor afslutter købet af 10 pct. af aktierne i Ørsted
Mandagens aktier: Comeback til Novo sikrede julefreden i C25
Vestas-analytiker: Målposten kan fortsat nås i fjerde kvartal - usikkerhed om 2025
 

Seneste nyheder

17:43 Europa/lukning: Novo-comeback sikrede marginalt plus til europæiske aktier
17:18 Mandagens obligationer: Rolig dag på det danske obligationsmarked
17:04 Mandagens aktier: Comeback til Novo sikrede julefreden i C25
17:01 Mandagens obligationer: Renten stod i stampe på rolig dag
16:43 Zealand Pharma kroner første år i C25-indekset med titlen som den mest stigende aktie
16:06 Nordea kritiseres af tidligere chefstrateg for bureaukratiske barrierer for iværksættere
15:46 USA/åbning: Spinkel fremgang og forsigtige investorer
15:07 Arvinger køber og afnoterer amerikansk stormagasin
14:33 Vestas-analytiker: Målposten kan fortsat nås i fjerde kvartal - usikkerhed om 2025
14:10 USA/tendens: Plusserne aftager inden åbningen
13:16 Vestas modtager fire europæiske ordrer med samlet kapacitet på 151 MW
12:15 Europa/aktier: Novo Nordisk stråler i toppen af det europæiske aktiemarked
12:14 Equinor afslutter købet af 10 pct. af aktierne i Ørsted
12:01 Obligationer/middag: Julefreden indfinder sig på obligationsmarkedet
11:56 Svensk casinoudbyder styrtdykker: Undersøges af britisk spillekommission
11:50 Aktier/middag: Novo-comeback trækker C25 med op i juleslutspurt
11:14 Jeudan-topchef oplever stor kundetilgang: Er ret tilfreds med porteføljens beliggenhed
10:33 Elon Musk retter sparekniven mod "absurd overbemandet" Federal Reserve
10:26 Britisk olieserviceselskab i voldsomt kursfald efter restrukturering
10:02 Novo får amerikansk godkendelse til nyt blødermiddel