Jyske Bank ser positivt på Danisco

Danisco kom med årsregnskab i går.

Jyske Bank fastholder sin positive vurdering af aktien.

- Der var før regnskabet især fokus på Daniscos egne forventninger til det kommende år, til en forhøjelse af den langsigtede målsætning for EBIT marginen og til et muligt aktietilbagekøb. Omsætning og driftsindtjening lå på niveau med forventningerne efter Daniscos opjustering 6. maj. Danisco valgte ikke at opjustere den langsigtede ambition om en EBIT margin på 13,5%, på trods af at selskabet venter at nå dette niveau i indeværende regnskabsår. Det skuffer markedet, skriver Jyske Bank og fortsætter:

- Vi venter fortsat, at de langsigtede EBIT ambitioner vil blive hævet i løbet af året. Første kvartal 2009/10 var et ualmindeligt flot kvartal, som bliver vanskeligt at leve op til i indeværende regnskabsår. Derfor venter vi, at en opjustering af de langsigtede ambitioner vil komme i forbindelse med et af de kommende kvartalsregnskaber. Vi fastholder Danisco på akkumuler, og hæver kursmålet fra 450 til 475.