ALK's kapitalmarkedsdag nærmer sig: DNB ser uændret ambition om tocifret vækst

Der er formentlig nye 2030-mål om fortsat tocifret vækst på vej fra ALK på selskabets kapitalmarkedsdag tirsdag eftermiddag. Det vurderer den norske storbank DNB i en optakt.

- Vi venter, at selskabet vil fastholde sin ambition om over 10 pct. organisk salgsvækst årligt igennem strategiperioden, hvilket bør berolige investorerne, skriver Jesper Ingildsen, analytiker i DNB, i et notat.

Han peger på, at ALK har flere vækstheste at spille på i den kommende strategiperiode, hvilket meget vel kan få investorer til at forudse accelererende vækst i de kommende år.

Blandt andet ventes ALK's allergitabletter i stigende omfang at blive brugt til behandling af børn. Samtidig håber selskabet at få godkendt sin husstøvmidetablet, Acarizax, i Kina med mulig lancering i 2025. Og endelig er partneren Torii i færd med en stor markedsekspansion i Japan.

- Vi forventer også, at ALK vil skitsere nye muligheder inden for forskning og udvikling, der kan udvide pipeline, som ellers ser ud til at være begrænset efter 2028, hvor tabletten mod peanutallergi er klar til en potentiel lancering, skriver Jesper Ingildsen.

I forhold til lønsomheden forudser han, at ALK vil gentage sin målsætning om at løfte overskudsgraden, EBIT-marginen, til 25 pct. i 2025 fra estimeret 17-19 pct. i år.

Herefter vil marginforbedringerne formentlig ske i et mere afdæmpet tempo, vurderer Jesper Ingildsen. Det skyldes, at ALK formentlig vil investere i sin pipeline og i et understøtte lanceringer af sine tabletbaserede allergivacciner til børn.

.\\˙ MarketWire