Danske Equities nedjusterer fair value på GN Store Nord til 73-75 kr

Udgivet den 04-11-2005  |  kl. 13:29  |  

Oven på gårsdagens skuffende regnskab fra GN Store Nord og på baggrund af en øget marginrisiko har Danske Equities valgt at nedjustere estimatet for fair value til 73-75 kr., fremgår det af en kommentar.

- Vi værdiansætter GN (ekskl. GN Mobile) til 53-56 kr. pr. aktie, idet GN CC&O værdiansættes ti pct. over Plantronics og GN ReSound og ti pct. under Phonak og WDH. På det nuværende niveau er GN Mobile værdiansat til ca. fire mia. kr. Vores DCF-model indikerer en værdi på 75-77 kr. pr. aktie, skriver Danske Equities, som tidligere havde en fair value på 80-82 kr.

Danske Equities peger på den kraftige vækst i mobilsalget, men ser fortsat stor usikkerhed omkring fremtiden.

- Som forventet opnåede GN Mobile en kraftig omsætningsvækst på 67 pct. i forhold til 3. kvartal 2004, båret af en vækst i OEM-salget på 91 pct. Resultatet i Mobile var positivt påvirket af salget af headset til Nokia og specielt salget af Motorola-pakker (RAZR-telefon og headset). Fremtiden er dog usikker, da de første tegn på priskonkurrence har vist sig, vurderer Danske Equities.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Novo når primære endemål i vigtigt fase 3-studie for Cagrisema
Novos fedmedata adskiller sig ikke nok fra konkurrentens vurderer analytiker
Amerikanske jobopslag tager overraskende stort hop
Ambu kan være på vej ind i et år med opkøb i milliardklassen
USA/åbning: To ud af tre indeks fortsætter ned - Nasdaq og Tesla retter op
 

Seneste nyheder

17:57 Europa/lukning: Comeback blev vendt til ny nedtur i toldforskrækket marked
17:56 Guldprisen stiger på Trumps "flip-flop" med told
17:08 Tirsdagens obligationer: Toneangivende rente når højeste niveau siden juli
17:06 Tirsdagens aktier: Genmab og Novo fortsatte ned ad slisken - Trump varslede mere told
16:42 Italiensk våbenproducent opjusterer - lægger 1 mia. euro til toplinjen
16:12 Rheinmetall-aktien mere end tidoblet siden krigens start: Ingen plads til fejl i onsdagens regnskab
15:22 Donald Trump vil fordoble told på canadisk stål og aluminium fra onsdag
15:06 Amerikanske jobopslag tager overraskende stort hop
14:53 USA/åbning: To ud af tre indeks fortsætter ned - Nasdaq og Tesla retter op
14:41 Citigroup sænker sit syn på amerikanske aktier til "neutral"
14:23 Amerikansk stormagasin melder sig i rækken af udfordrede butikskæder
13:22 USA/tendens: Slikker sårene oven på gigantudsalg - Tesla retter sig
12:48 Mærsk-topchef udnytter optioner og sælger aktier for knap 22 mio. kr.
12:43 Europa/aktier: Tyske Henkel sendes ned på tågede udsigter i afventende marked
11:55 Obligationer/middag: Tysk gældsplan sender renten i højeste niveau siden juli 2024
11:49 Southwest Airlines bryder med årelang tradition: Slut med gratis baggage
11:37 Genmab: Oversigt over analytikernes ændringer efter Johnson & Johnson-melding
11:37 Aktier/middag: Nye klø til Genmab og Novo sender C25 i laveste niveau i fem uger
11:05 Ambu kan være på vej ind i et år med opkøb i milliardklassen
09:40 Obligationer/åbning: Renter stiger efter åbning til tysk investeringspakke