FirstFarms A/S har indgået et letter of intent vedrørende en langsigtet strategisk rammeaftale med AP Pension om salg af landbrugsjord og bygninger i Østrumænien

FirstFarms har i dag underskrevet et letter of intent (LOI) med AP Pension om salg af ca. 3.000 ha jord og dertil hørende driftsbygninger i Østrumænien samt en 10-årig lejeaftale på jorden og bygningerne med tilbagekøbsret for FirstFarms. Den samlede ramme i LOI udgør et beløb på 375 mio. kr., hvoraf 125 mio. kr. bruges på denne første del af aftalen.

Foruden selskabet i Østrumænien, der efter implementering af samarbejdet indeholder maskiner og drift for jorden, har FirstFarms fortsat selskaber i Vestrumænien og Slovakiet. FirstFarms driver således 16.700 hektar fordelt på 3.900 hektar i Østrumænien, 3.500 hektar i Vestrumænien og 9.300 hektar i Slovakiet med tilhørende malkebesætning på 2.500 køer.

FirstFarms A/S ejer, foruden lejekontrakter, 2.200 hektar landbrugsjord, driftsbygning, maskiner og malkekvægsbesætning.

FirstFarms og AP Pension ser begge gode forretnings- og vækstmuligheder ved samarbejdet. Rammeaftalen er et godt finansielt værktøj for FirstFarms til indfrielse af de strategiske målsætninger om drift af 20.000 hektar jord i Rumænien.

LOI indeholder tillige muligheder for at udvide samarbejdet med jord eller bygninger i FirstFarms' andre driftsområder.

FirstFarms lejer jorden i en 10 årig periode med mulighed for forlængelse. FirstFarms beholder således driftsretten over de pågældende aktiver i en længere periode. I aftalen indgår en specifikt aftalt model til sikring af en markedssvarende leje, og der er aftalt en fordelingsnøgle i forhold til avancefordelingen mellem FirstFarms og AP Pension ved salg af jorden.

FirstFarms har forkøbsret på jord og bygninger, hvis AP Pension ønsker at sælge.

FirstFarms' provenu ved salg af jord og bygninger til AP Pension vil være ca. 125 mio. kr. før skat. Provenuet skaber mulighed for investeringer i udvidelse af aktiviteterne i FirstFarms, styrkelse af selskabets kapitalberedskab og evt. tilbagekøb af aktier. Der vil blive taget endelig stilling til anvendelse af provenuet efter transaktionens fulde gennemførelse.

Konsekvensen af aftalen om salg af de 3.000 ha samt tilhørende driftsbygninger vil være en avance før skat på ca. 40 mio. kr. samt en fremtidig årlig driftspåvirkning på 0-2 mio. kr. afhængig af anvendelse af provenuet. Det vurderes, at 2/3 af transaktionen vil være gennemført i 2016. Due diligence igangsættes snarest.

En endelig aftale er under forudsætning af endelig due diligence, som forventes afsluttet i løbet af 3 måneder.

Billund, d. 21. april 2016

FirstFarms A/S

For yderligere information:
Se venligst vores hjemmeside www.firstfarms.dk eller
kontakt adm. direktør Anders H. Nørgaard på telefon +45 75 86 87 87.

(4) Aftale med AP Pension (DK)


This announcement is distributed by NASDAQ OMX Corporate Solutions on behalf of NASDAQ OMX Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: FirstFarms A/S via Globenewswire
HUG#2005688

\Hugin