FLSmidths regnskab øger tiltroen fra Danske Bank: Kursmål løftes til 440 kr.

Udgivet den 13-11-2024  |  kl. 12:41  |  
Arkiv: Foto

Set med Danske Banks øjne er FLSmidth godt positioneret i forhold til en markedssituation, hvor der igen ses vækst i det globale minemarked.

Det fremgår af et notat fra Danske Banks FLSmidth-analytiker, Casper Blom, efter at den danske ingeniørkoncern tirsdag fremlagde sit regnskab for tredje kvartal.

Her konstaterer analytikeren, at FLSmidths mineforretning nu har forbedret sin bruttomargin med 750 basispoint siden 2020-2022. Og næste år vi fokus på lavere omkostninger til SG&A - salg, generelle omkostninger og administration - bidrage til at trække driftsmarginerne på EBITA op, antager Caster Blom.

For sit tredje kvartal har FLSmidth beregnet bruttomarginen for Mining til 32,6 pct., mens driftsmarginen på justeret EBITA-niveau er beregnet til 13,3 pct.

Konkret om kvartalsmeddelelsen noterer Casper Blom, at den bekræfter, hvad markedet allerede vidste: At ledelsen er i færd med en intern justering af fokus i en periode, hvor minemarkedet er svækket. Samtidigt konstaterer analytikeren, at den samlede indtjening i koncernen ligger over det ventede, men at overraskelsen hovedsageligt skyldes udviklingen i cementforretningen og i divisionen for ikke-kerneaktiviteter.

Begge aktiviteter ventes at være ude af regnskaberne inden årets udgang for ikke-kerneaktiviteternes vedkommende og senest i begyndelse af 2025 for cementforretningens vedkommende.

Casper Blom holder efter regnskabet fast i sin købsanbefaling for aktien og hæver sit kursmål til 440 kr. fra 420 kr.

.\\˙ MarketWire

Henning Lars Nielsen

Tags:  Shares❯ 

Seneste nyheder

09:42 Bioporto øger omsætningen - store investeringer giver voksende underskud
09:28 Gubra får løftet kursmålet med 50 pct. af hollandsk finanshus efter opløftende forsøgsdata
09:17 ALK's topchef om fordoblet driftsindtjening: Optimeringer og stærkt tabletsalg løfter
09:17 Aquaporin sigter mod vækst til næste år
09:12 Aktier/åbning: Ambu og GN til tops efter løftede anbefalinger - ALK belønnes for regnskab
09:08 NKT-topchef efter vækst i Solutions på over 40 pct.: "En enestående bedrift"
09:02 Ambu løftes til "køb" hos Nordea: Attraktivt forhold mellem risiko og belønning
09:01 Obligationer/åbning: Renterne trækkes med op af amerikansk stigning
08:55 Lundbeck får løftet kursmålet hos Nordea: Stærke kandidater kan doble aktien
08:52 MT Højgaard Q3: Indtjeningsfremgang drevet af den danske forretning
08:26 Aktier/tendens: Stærke regnskaber fra NKT og ALK stjæler opmærksomheden
08:08 GN's anbefaling løftes til "køb" hos europæisk børshus
08:06 NKT OVERBLIK Q3: Bedre tredje kvartal end ventet har drevet oppræcisering
07:53 ALK-Abelló OVERBLIK Q3: Bedre end ventet på både top og bund
07:45 Ambu løftes til "køb" hos Nordea
07:43 Råvarer: Udsigt til større produktion og svag efterspørgsel sænker oliepriserne
07:38 Vestas får sænket anbefalingen til "hold" af tysk finanshus
07:22 Obligationer/tendens: Små renteløft i sigte efter sene amerikanske plusser
07:09 Lundbeck får løftet kursmålet hos Nordea efter regnskab
06:41 Novo får skåret kursmål af Argus