FLSmidths regnskab øger tiltroen fra Danske Bank: Kursmål løftes til 440 kr.

Udgivet den 13-11-2024  |  kl. 12:41  |  
Arkiv: Foto

Set med Danske Banks øjne er FLSmidth godt positioneret i forhold til en markedssituation, hvor der igen ses vækst i det globale minemarked.

Det fremgår af et notat fra Danske Banks FLSmidth-analytiker, Casper Blom, efter at den danske ingeniørkoncern tirsdag fremlagde sit regnskab for tredje kvartal.

Her konstaterer analytikeren, at FLSmidths mineforretning nu har forbedret sin bruttomargin med 750 basispoint siden 2020-2022. Og næste år vi fokus på lavere omkostninger til SG&A - salg, generelle omkostninger og administration - bidrage til at trække driftsmarginerne på EBITA op, antager Caster Blom.

For sit tredje kvartal har FLSmidth beregnet bruttomarginen for Mining til 32,6 pct., mens driftsmarginen på justeret EBITA-niveau er beregnet til 13,3 pct.

Konkret om kvartalsmeddelelsen noterer Casper Blom, at den bekræfter, hvad markedet allerede vidste: At ledelsen er i færd med en intern justering af fokus i en periode, hvor minemarkedet er svækket. Samtidigt konstaterer analytikeren, at den samlede indtjening i koncernen ligger over det ventede, men at overraskelsen hovedsageligt skyldes udviklingen i cementforretningen og i divisionen for ikke-kerneaktiviteter.

Begge aktiviteter ventes at være ude af regnskaberne inden årets udgang for ikke-kerneaktiviteternes vedkommende og senest i begyndelse af 2025 for cementforretningens vedkommende.

Casper Blom holder efter regnskabet fast i sin købsanbefaling for aktien og hæver sit kursmål til 440 kr. fra 420 kr.

.\\˙ MarketWire

Henning Lars Nielsen

Tags:  Shares❯ 

Seneste nyheder

17:51 Europa/lukning: Banker sendt ned på udsigt til stor europæisk rentenedsættelse
17:05 Fredagens aktier: Novo trak eliteindeks frem mens bankerne tabte terræn
17:00 Fredagens obligationer: Renten rettede sig en smule men faldt set over ugen
16:09 Vestas-aktien på vej til laveste lukkeniveau siden marts 2020
15:48 De amerikanske indkøbschefers humør stiger i november
15:39 USA/åbning: Gap er flyvende på dag med spinkel fremgang
15:15 Tysk leverandør til bilindustrien fyrer 5500
15:11 Rublen dykker til toårigt lavpunkt overfor dollar efter USA indfører sanktioner mod bank
15:09 ECB ønsker øget økonomisk integration i EU for at bekytte sig mod handelskrig
14:28 USA/tendens: Lunken start i sigte - Gap ses starte dagen ud i tocifret kursplus
14:16 Saxo Bank: Der er muligheder i mikrochips end Nvidia
13:44 Europa/aktier: Banker sendt i bund efter skuffelse om europæisk aktivitet
13:29 Lån & Spar tjener og bruger flere penge - men øger overskuddet
13:19 Amerikansk discountdetailkæde går grøn dag i møde efter regnskab
13:03 KORR: Obligationer/middag: Forventning om stor rentenedsættelse sender renten ned
12:08 Obligationer/middag: Forventning om stor rentenedsættelse sender renten ned
11:25 Aktier/middag: Bankerne sendes ned af skuffende aktivitet i eurozonen - C25 klarer frisag
10:44 Svag aktivitet i Europa sender renterne under 2 pct.
10:03 Skuffende aktivitet i eurozonen over hele linjen i november
09:51 Kriseramte Northvolt leder efter afløser til topchef