Hedge Fond shorting på højeste niveau siden 2008

Hedge fonde satser stort på deres short positioner på Standard & Poors 500-indeks futures, viser nye tal ifølge chefen for teknisk analyse Mary Ann Bartels, fra Bank og America, skriver Bloomberg.

Hedge Fondes short positioner på Standard & Poors 500-indeks er steget til det højeste niveau siden den finansielle krise for tre år siden, siger Mary Ann Bartels.

S &P 500 er faldet 18 procent siden sit tre årigt højeste den 29. april, grundet bekymring omkring Europas gælds krise og en nedjustering af den amerikanske kreditværdighed.

Short-selling er et engelsk udtryk som på dansk kaldes at gå kort, hvilket betyder, at man spekulerer i faldende kurser og dermed kan tjene penge i et faldende marked.

Short-selling er et centralt element i de fleste hedge fondes investerings strategier, som dermed også kan tjene penge i et faldende marked og dermed skabe et absolut positivt afkast i alle slags markeder. Når man short-seller sælger man papirer, som man ikke ejer. I stedet lånes papirerne gennem et reverse repos, som er udlån af penge mod sikkerhed i et værdipapir, og sælges dernæst sammen med en aftale fra sælger om at tilbagekøbe værdipapirerne på et senere tidspunkt. Når man short-seller har man dermed aldrig værdipapiret fysisk i sin besiddelse.

De amerikanske aktier steg dog 4,7 pct sidste uge efter at FED’s Ben Bernanke indikerede at den amerikanske økonomi ikke er på vej mod en recession.

Skrevet af Rasmus Sørensen, rasmus@hedgenordic.com , www.hedgenordic.com