Jyske Banks analytiker hæver kursmål for DSV efter milliardopkøb

Udgivet den 16-09-2024  |  kl. 08:27  |  
Arkiv: Foto

Jyske Banks analytiker Morten Enggaard sætter kursmålet for aktien i transportkoncernen DSV op til 1650 kr. fra 1550 kr. og gentager sin købsanbefaling.

Det fremgår af et analysenotat fra banken mandag.

Dermed ser analytikeren et kurspotentiale på over 18 pct. for en aktie i DSV, der steg 1 pct. fredag til 1388,50 kr.

Morten Enggaard kaldte fredag for "en god dag for DSV." Det var dagen, hvor DSV selv bekræftede det 107 mia. kr. store opkøb af den tyske speditør DB Schenker.

- I vores optik er det en god aftale, DSV har lavet, og vi forventer væsentlig værdiskabelse for aktionærerne i de kommende år, skriver Morten Enggaard i analysen og fortsætter:

- Det helt afgørende bliver, hvad DSV kan levere af synergier ved integrationen af DB Schenker. DSV forventer, at de som minimum kan bringe DB Schenkers marginer op på DSV's niveau i løbet af 3 år, hvilket alene vil skabe synergier for 4,3 mia. kr. på EBIT-niveau.

I Jyske Bank forventes synergierne at være omkring 8 mia. kr. Morten Enggaard påpeger dog, at det er konservativt set i forhold til, hvad DSV har leveret i tidligere transaktioner.

- Der er stadig stor usikkerhed omkring, hvad DSV rent faktisk kan levere på synergier, og vores positive holdning er baseret på DSV's positive historik i forhold til integration af opkøb, skriver analytikeren i analysen.

Morten Enggaard kalder DSV for "en klar branchevinder." Og han mener, at transportkoncernens vækst fremadrettet vil imponere - både via organisk vækst og via opkøb.

- DSV's styrke ligger i deres effektive it-setup, performancekultur og deres aktionærvenlige samt kompetente ledelse. Det er disse kvaliteter, der har skabt og vil fortsætte med at skabe den vækstrejse, DSV er på, skriver han i analysen.

.\\˙ MarketWire

Charlotte Mackeprang

Tags:  Maintain❯  Research❯  Shares❯ 

Seneste nyheder

17:53 Europa/lukning: Luksusaktierne og mineselskaberne tyngede mest i rødt marked
17:04 Tirsdagens aktier: Skuffende meldinger fra Kina trak Carlsberg til bunds
17:00 Tirsdagens obligationer: Renten dansede på stedet nær højeste niveau i en måned
16:51 Aquaporin nedjusterer: Storkundes manglende ordrer halverer salgsprognosen
16:34 Parken: Storaktionær skyder rygte om købstilbud ned
16:28 Olieprisen er på hælene efter manglende hjælpende hånd fra Kina
15:44 Weightwatchers stiger 17,5 pct. efter tilføjelse af Wegovy-stof til vægttabsprogram
15:40 USA/åbning: Kinesiske aktier falder tungt i ellers grøn start
15:36 Nordfyns Bank opjusterer efter højere kursreguleringer og lavere nedskrivninger
15:01 Ørsted: Equinor er åbne over for enhver styrkelse af selskabet
14:42 USA/tendens: Alibaba går til bunds med landsfæller efter skuffende økonomisk støtte
13:54 Coloplasts anbefaling sænket af Morgan Stanley: Kursen er blevet for høj
13:24 Europa/aktier: Skuffende meldinger fra Kina lægger pres på mine- og luksusaktierne
12:54 ECB-topfolk ser med "åbent sind" på ny rentenedsættelse
12:29 Pepsico nedjusterer vækstprognosen efter svagt tredje kvartal
12:03 Mærsks kursmål reduceres 9 pct. af britisk storbank
11:56 Obligationer/middag: Renten fortsætter nær højeste niveau i en måned
11:37 Aktier/middag: Nedslående nyt fra Kina sender Carlsberg til bunds
11:08 DSV får genoptaget dækning med købsanbefaling og løftet kursmål hos Nordea
10:52 Cheføkonom: Den danske økonomi er i behersket fremgang