Mærsk får hævet anbefalingen af Jyske Bank efter regnskab

Mærsk har fået hævet sin anbefaling til "køb" fra "hold" af Jyske Bank, der henviser til attraktiv værdiansættelse, en stor udlodning i 2025 samt mindre sandsynlighed for stor overkapacitet.

Kursmålet bliver i samme ombæring hævet til 14.000 kr. fra 11.000 kr., fremgår det af et analysenotat fra Jyske Bank efter torsdagens regnskab for fjerde kvartal.

I kølvandet af regnskabet har Jyske Bank hævet sine estimater for EBITDA-indtjeningen i perioden 2025-27 med henholdsvis 7 pct., 4 pct. og 4 pct.

- Vores hævede estimater for 2025 er drevet af en bedre end ventet afslutning på 2024 og en bedre guidance end ventet især for Ocean, mens estimaterne for 2026-27 hæves for at afspejle højere forventninger til fragtraterne på længere sigt, skriver Jyske Bank.

Mærsks prognoseudspil for 2025 lyder på en EBITDA-indtjening på 6-9 mia. dollar.

Det store spørgsmål bliver ifølge banken, hvornår transporten gennem Det Røde Hav normaliseres, hvilket ifølge Mærsks scenarier forventes det at ske enten midt på året, hvilket vil give den lave ende af prognoseintervallet eller mod slutningen af året hvilket vil give den høje ende af prognoseintervallet.

Af yderligere interesse for Jyske Bank er også hvordan kapacitetssituationen vil se ud efterfølgende, hvor Mærsk i bankens optik kom med betryggende udmeldinger.

Mærsks B-aktie ligger fredag med et fald på 0,9 pct. i 11.460 kr. efter torsdagens stigning på 6,4 pct.

.\\˙ MarketWire