Novos Cagrisema-skuffelse skaber attraktiv købsmulighed ifølge Jyske Bank

Jyske Bank sænker kursmålet for Novo Nordisk-aktien til 850 kr. fra 1000 kr., mens anbefalingen "køb" gentages, da det nuværende kursniveau vurderes at være meget attraktivt.

Novo Nordisk skuffede før jul med sine stærkt imødesete data for lægemiddelkandidaten Cagrisema, der skulle have vist et potentielt "best-in-class" vægttab, men med et resultat på "blot" 22,7 pct. mod de forventede 25 pct. blev optimismen sat på prøve.

- Aktien har mærket markedets skuffelse og usikkerhed, og det markante kursfald giver efter vores vurdering en oplagt købsmulighed i Novo-aktien, skriver Jyske Banks senioranalytiker Henrik Hallengreen Laustsen i et analysenotat.

Usikkerheden betyder ifølge analytikeren, at investorer nu vil rette blikket mod uddybende data for Cagrisema - formentlig på ADA-konferencen den 20.-23. juni samt amycretin-data i første halvår af 2025.

På trods af den kortsigtede usikkerhed omkring Cagrisema-resultaterne har Jyske Bank foretaget mindre justeringer i de langsigtede salgsforventninger til Cagrisema i fedme med en reduktion på 10-20 pct., da finanshusets analytiker ikke længere forventer, at CagriSema bliver "best-in-class" - en position som overtages af Eli Lillys Retatrutide.

- Vi har samtidig indregnet opkøbet af tre Catalent-fabrikker, hvilket hæver salgsforventningerne i perioden 2026-2028, men som også medfører en mellem-encifret negativ effekt på indtjeningen, skriver Jyske Bank, der på baggrund af ovennævnte justeringer har sænket kursmålet.

Novo Nordisk-aktien lukkede torsdag med en stigning på 2,3 pct. i 638,80 kr.

.\\˙ MarketWire