Vilkår for Nykredits og Totalkredits auktioner - Totalkredit A/S

Udgivet den 04-08-2020  |  kl. 09:25  |  

Til Nasdaq Copenhagen

4. august 2020

                                                                             

Vilkår for Nykredits og Totalkredits auktioner

Det samlede obligationsudbud ved rentetilpasning af tilpasningslån og refinansiering af variabelt forrentede lån på Nykredits og Totalkredits refinansieringsauktioner forventes at blive på ca. 34 mia. kr. Auktionerne gennemføres i perioden 17. til 21. august 2020.

I auktionsperioden offentliggør Nykredit Realkredit A/S dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir.

Vilkår for auktionerne med liste over berørte obligationer, udbudsmængder og auktionstidspunkter fremgår af bilag 1, 2 og 3.


Spørgsmål vedrørende obligationssalget og tekniske spørgsmål i forbindelse hermed kan rettes til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital, Christian Mauritzen på tlf. 44 55 10 14.

Øvrige spørgsmål kan rettes til Kommunikation på telefon 44 55 14 50.


Bilag 1: Auktionsvilkår

Udbudte obligationer, udbudsmængder og auktionsplan
Oversigt over auktionsplan, udbudte obligationer, forventede mængder og afviklingstidspunkter ses i bilag 2 og bilag 3. Det fremgår af oversigten, hvorvidt Nykredit Realkredit A/S forventer, at obligationerne udbydes på auktion.

Hver morgen kl. 9.00 i auktionsperioden offentliggøres dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir under fanebladet Gæld, hvor man kan finde informationer om refinansieringsauktioner.

Refinansieringsprincipper - tilpasningslån
Nykredit-koncernen udbyder fastforrentede inkonverterbare stående obligationer til rentetilpasning af lån efter princippet om refinansieringskurs.

Ved rentetilpasning til refinansieringskurs sælges obligationerne på en eller flere auktioner. Kursen fastsættes som et vægtet gennemsnit af de kurser, som er opnået på auktion.

Vurderer Nykredit-koncernen, at mængden af obligationer til salg på auktion ikke er tilstrækkelig til at opnå en markedskonform pris, baseres refinansieringskursen i stedet på Referencekursen på den pågældende obligation på Nasdaq Copenhagen.

Refinansieringsprincipper - variabelt forrentede lån
Refinansiering af de variabelt forrentede lån foregår ved tre enkeltstående auktioner.

Fondskoden DK000952818-4 er konverterbar og udbydes og afregnes til kurs 100,00 torsdag den 20. august 2020. På basis af udbudskursen bydes der på et rentetillæg/-fradrag, der anvendes ved den løbende kuponfastsættelse.
 Fondskoden DK000952826-7 er inkonverterbar og udbydes og afregnes til kurs 100,20 fredag den 21. august 2020. På basis af udbudskursen bydes der på et rentetillæg/-fradrag, der anvendes ved den løbende kuponfastsættelse.
 Fondskoden DK000952834-1 er inkonverterbar og udbydes og afregnes til kurs 100,20 fredag den 21. august 2020. På basis af udbudskursen bydes der på et rentetillæg/-fradrag, der anvendes ved den løbende kuponfastsættelse.

Rating

Alle auktionerede obligationer i kapitalcenter H er ratet AAA af S&P.
Alle auktionerede obligationer i kapitalcenter J er statsgaranterede og dermed ikke ratet.

Bud

Bud på fastforrentede inkonverterbare stående obligationer afgives i form af mængde og kurs. For obligationer med udløb inden for 14 måneder kan der bydes i kurser med tre decimalers nøjagtighed. For øvrige obligationer kan der bydes med to decimalers nøjagtighed.

For alle DKK-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af 100.000 kr., og for alle EUR-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af 10.000 euro.

Det er muligt at afgive flere bud i samme fondskode.

Auktionsform
Auktioner over obligationer i kapitalcenter H vil foregå på Nasdaq Copenhagens auktionsdelmarked: 136 - CPH Auctions. Deltagere er alle børsmæglere og investorer med adgang til auktionsdelmarkedet på Nasdaq Copenhagen.

Auktioner over obligationer i kapitalcenter J vil foregå på Bloombergs auktionssystem AUPD. Markedsdeltagere, der ikke allerede er oprettet til at kunne byde i dette system, bedes rette henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital, forud for deltagelse i auktionerne.

Tildeling

For obligationer, hvor der bydes på kurs, vil bud over skæringskursen blive tildelt den fulde mængde, og for bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata-tildeling.

For obligationer, hvor der bydes på rentetillæg/-fradrag, vil bud under skæringen blive tildelt den fulde mængde, og for bud på skæringen kan der blive tale om pro rata-tildeling.

Alle gennemførte handler offentliggøres på Nasdaq Copenhagen.

Tildeling på auktionerne vil ske hurtigst muligt, dog senest 10 minutter efter auktionerne er lukket.

Betinget udbud for obligationer med rentetrigger
For de obligationer, der udbydes med rentetrigger, gælder, at det er en betingelse for endelig gennemførelse af salget (tildeling), at der ikke dermed sker en rentestigning på mere end 5 procentpoint. Der henvises til lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.

Valør
Alle obligationerne handles med lang valør. Valørdatoen for alle handler, der indgås på auktionerne, er den 1. oktober 2020.

Reversefacilitet

Da obligationerne handles med lang valør, vil Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede efter to dage.

Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med almindelig 2-dages valør og købe dem tilbage med valør den 1. oktober 2020.

Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte mængde. Reversefaciliteten kan betinges af, at investor samtidigt tilvejebringer en tilsvarende mængde obligationer med udløb den 1. oktober 2020.

Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital, ved Anders Madsen på tlf. 44 55 11 65.

Forbehold vedrørende gennemførsel af auktioner

Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre en auktion via AUPD på Bloomberg eller Nasdaq Copenhagens auktionsdelmarked, vil nærmere information om den praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse.

Tap-salg

Tap-salg sker den 18. og 19. august 2020. Købsinteresser kan afgives på dagen ved henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital.

Andre vilkår

Nykredit-koncernen er ikke forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte mængder, og mængderne kan ydermere ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden. Endvidere kan hele eller dele af udbuddet udskydes, senest til den næstsidste bankdag i indeværende kvartal.

Senest den næstsidste bankdag i indeværende kvartal konstateres det, om der ved salget har været aftagere til alle de udbudte realkreditobligationer. Hvis det konstateres, at et salg må aflyses, meddeles dette straks herefter til markedet ved en selskabsmeddelelse.


Bilag 2: Afviklingstidspunkter og mængder for obligationer i kapitalcenter H

ISIN Kapital-center IT / RF* Kupon Udløbs
dato
Bud på Rente
trigger
LCR
kategori
Valuta Auktionsdatoer Afviklings
tidspunkter
Udbud
(beløb i mio.)
                  Start dato Slut dato Skæring Tildeling  
DK0009527889 SDO (H) IT 1 01/10/2021 Kurs 4.30% 1b DKK 17/08/2020 20/08/2020 11:30 11:40 9.300
DK0009526212 SDO (H) IT 1 01/07/2021 Kurs 4.67% 1b DKK Tap-salg**     350
DK0009513079 SDO (H) RF 1 01/07/2022 Kurs - 1b DKK Tap-salg**     150
DK0009796864 SDO (H) RF 1 01/07/2023 Kurs - 1b DKK 17/08/2020 18/08/2020 10:30 10:40 2.200
DK0009521841 SDO (H) RF 1 01/07/2024 Kurs - 1b DKK Tap-salg**     200
DK0009526139 SDO (H) RF 1 01/07/2025 Kurs - 1b DKK 17/08/2020 18/08/2020 13:00 13:10 2.000
DK0009528267 SDO (H) RF var. 01/10/2023 Rente - 1b DKK 21/08/2020 10:30 10:40 7.200
DK0009528341 RO (G) RF var. 01/10/2023 Rente - 1b DKK 21/08/2020 11:30 11:40 6.900
DK0009528184 SDO (H) RF var. 01/10/2023 Rente - 1b EUR 20/08/2020 10:30 10:40 500

*        (IT) Rente- og refinansieringstrigger / (RF) Refinansieringstrigger
**      Tap-salg sker den 18. og 19. august 2020.

Bemærk, at Nykredit-koncernen ikke er forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte mængder, og mængderne kan ydermere ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden. Endvidere kan hele eller dele af udbuddet udskydes, senest til den næstsidste bankdag i indeværende kvartal. Ovenstående tabel indeholder kun fondskoder, hvor mængden overstiger modværdien af 50 mio. kr.

Senest den næstsidste bankdag i indeværende kvartal konstateres det, om der ved salget har været aftagere til alle de udbudte realkreditobligationer. Oplysning herom meddeles straks til markedet ved selskabsmeddelelse.


Bilag 3: Afviklingstidspunkter og mængder for obligationer i kapitalcenter J

ISIN Kapital-center IT / RF* Kupon Udløbs dato Bud på LCR
kategori
Valuta Auktionsdatoer Afviklings
tidspunkter
Udbud
 (beløb i mio.)
                Start dato Slut dato Skæring Tildeling  
DK000951757-5 SDO (J) RF 1 01/01/2021 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 45
DK000951765-8 SDO (J) RF 1 01/01/2022 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 185
DK000951773-2 SDO (J) RF 1 01/01/2023 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 190
DK000951781-5 SDO (J) RF 1 01/01/2024 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 190
DK000951803-7 SDO (J) RF 1 01/01/2025 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 195
DK000951811-0 SDO (J) RF 1 01/01/2026 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 195
DK000951838-3 SDO (J) RF 1 01/01/2027 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 130
DK000951846-6 SDO (J) RF 1 01/01/2028 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 130
DK000951854-0 SDO (J) RF 1 01/01/2029 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 130
DK000952389-6 SDO (J) RF 1 01/01/2030 Kurs 1a DKK 17/08/2020 11:00 11:10 625

*        (RF) Refinansieringstrigger


Bemærk, at Nykredit-koncernen ikke er forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte mængder, og mængderne kan ydermere ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden. Endvidere kan hele eller dele af udbuddet udskydes, senest til den næstsidste bankdag i indeværende kvartal.

Senest den næstsidste bankdag i indeværende kvartal konstateres det, om der ved salget har været aftagere til alle de udbudte realkreditobligationer. Oplysning herom meddeles straks til markedet ved selskabsmeddelelse.

Vedhæftet fil

Vilkår for Nykredits og Totalkredits auktioner - 04082020

\Hugin

Udgivet af: NPinvestordk

Seneste nyheder

17:51 Noble vil forlade børsen i København og forventer sidste handelsdag i december
17:50 Europa/lukning: Markedet vendte rundt efter besøg i laveste niveau i tre måneder
17:33 Myndigheder skifter mening og anbefaler middel mod Alzheimer - aktie stiger
17:08 Torsdagens aktier: GN og Mærsk holdt sig i toppen mens NKT dykkede
17:02 Torsdagens obligationer: Indledende rentefald gik i sig selv
16:52 Better Collective skærer 300 medarbejdere fra i spareplan
16:07 Amerikansk serverproducent tæt på afgrunden - falder for femte dag i streg
15:40 USA/åbning: Forsigtige smil fra handelsstart og før Powell taler
14:51 ECB's seneste rentemøde løfter sløret for planer om mindre rentenedsættelse på næste møde
14:43 Coloplast vil forsøge at få udvidet tilskudsdækning til sårplejeprodukter fra Kerecis
14:35 Lidt færre nytilmeldte amerikanske ledige i sidste uge end ventet
13:46 Tysk solcelleproducent nedjusterer - igen
13:42 USA/tendens: Optimisme på lavt plus mens handlerne venter på Powell
13:04 Europa/aktier: I revanche med it forrest efter onsdagens bundniveau
12:08 Obligationer/middag: Indledende rentestigning vendt til tilsvarende fald
11:54 Aktier/middag: Plusser til Mærsk og GN og minus til NKT giver fladt eliteindeks
11:17 ALK/børshuse: Stærkt tabletsalg og driftsindtjening stikker ud
10:20 Børshus ser vending forude og anbefaler nu at købe op i GN
10:19 NKT-topchef: Stærk ordrebeholdning giver os mulighed for at være selektive
09:42 Bioporto øger omsætningen - store investeringer giver voksende underskud