Ambu kan i stigende grad gøre klar til en opjustering, mener Danske Bank

Udgivet den 24-01-2024  |  kl. 10:18  |  
Aktie tabel

Ambu kan meget vel gemme på en opjustering, når endoskopproducenten fremlægger sit regnskab i næste uge.

Det vurderer Danske Banks analytikere Christian Ryom og Thomas Bowers i en optakt til medicoselskabets regnskab for første kvartal af den forskudte periode 2023/24.

I første kvartal ventes Ambu at levere en pæn vækst drevet af vækstbenet Endoscopy Solutions. Den organiske vækst ses lande på 14 pct., mens bidraget fra endoskopforretningen ventes at lande på omkring 24 pct.

Driftsoverskuddet ses lande på 92 mio. kr. Selv om det afspejler en vækst på 35 pct. på årsbasis, er Danske Banks estimat 11 pct. under konsensus.

- Vi venter et solidt første kvartal og mener, at Ambu meget vel kan have kurs mod at overstige sine vækstforventninger for helåret, men konstaterer samtidig, at det synes indregnet i konsensus, skriver Christian Ryom og Thomas Bowers i analysen.

Forventningen for resten af året lyder på en opbremsning i den organiske vækst til 9-10 pct. i de øvrige kvartaler. Sammenlagt svarer det til en organisk vækst for året på 10,5 pct., mens Ambu selv venter 7-10 pct.

Imens ventes driftsmarginen for året at ende på 9,5 pct., hvilket er i den høje ende af Ambus egen prognose på 8-10 pct. Dog bemærkes det, at de stigende fragtrater som følge af uroen i Det Røde Hav kan tynge driftsresultatet.

Danske Bank påpeger endvidere, at Ambu-aktien har en høj værdiansættelse, der i stigende grad kan være svær at retfærdiggøre.

Kursmålet hæves til 115 kr. fra 80 kr., mens anbefalingen "hold" gentages.

Ambu offentliggør sit regnskab for første kvartal 30. januar.

Aktien i medicoselskabet stiger onsdag 0,4 pct. til 114,05 kr.

.\\˙ MarketWire

Morten Frederik Heltoft

Tags:  Maintain❯  Research❯  Shares❯ 

Mest læste lige nu

Jyske Banks analytiker hæver kursmål for DSV efter milliardopkøb
Aktier/åbning: DSV slår C25 ud af rekordkurs efter gevinsthjemtagning
Aktier/tendens: Genmab med lovende studiedata i C25 på rekordjagt
Sampo er klar til tvangsindløsning af de resterende Topdanmark-aktier
Carnegie skruer op for NKT's kursmål og gentager "køb"
 

Seneste nyheder

12:45 Obligationer/middag: Indledende rantefald stort set udlignet
11:46 Aktier/middag: NKT tager toppen i afdæmpet marked med lille indekplus
11:32 Flügger har begrænset vækst drevet af tocifret salgsfremgang i Polen
11:30 Demant udnævner Anne-Karen Hunt som ny chef for Diagnostics
10:45 Demant udnævner Anne-Karen Hunt som ny chef for Diagnostics
10:08 AaB venter stort underskud - nedjusterer blandt anden grundet manglende tranferindtægter
10:03 Europæiske regeringer sælger aktier i reddede banker for 119 mia. kr.
09:15 Aktier/åbning: DSV slår C25 ud af rekordkurs efter gevinsthjemtagning
09:04 Obligationer/åbning: Ugen indledes med rentefald - amerikansk rentemøde i fokus
08:48 USA/Jyske Bank: Federal Reserves rentetvivl er usædvanlig
08:27 Jyske Banks analytiker hæver kursmål for DSV efter milliardopkøb
08:26 Råvarer: Oliepriserne retter sig lidt med udsigt til rentelettelser i USA
08:10 Aktier/tendens: Genmab med lovende studiedata i C25 på rekordjagt
07:47 Sampo er klar til tvangsindløsning af de resterende Topdanmark-aktier
07:29 Valuta: Japanske yen nær årets stærkeste niveau
06:57 Obligationer/tendens: Blikket rettes mod onsdag og rentemødet i USA
06:49 Carnegie skruer op for NKT's kursmål og gentager "køb"
06:37 Genmab præsenterer lovende resultater med nytilkøbt lægemiddelhåb
06:35 Boeing er i risiko for at få sænket kreditvurdering til junkstatus
06:32 Asien: Uens trav i marked præget af fravær - fortsat spænding om centralbankmøde