Falck-bestyrelsen redegør for købstilbuddet

Bestyrelsen i Falck redegør i en anden børsmeddelelse om de forskellige fordele og ulemper ved det købstilbuddet på 60 kr. fra Nordic Capital.

Det er bestyrelsens opfattelse, at købstilbuddet fra Nordic Capital indeholder følgende fordele:

- Købstilbuddet giver aktionærerne en attraktiv pris for selskabets aktier - en pris, som ligger 45,0 pct. højere end gennemsnitskursen den første noteringsdag efter spaltningen af Group 4 Falck A/S i Group 4 A/S og Falck A/S. Korrigeret for Selskabets forventede udlodning udgør præmien 83,8 pct.

- Den tilbudte aktiepris skal endvidere ses i lyset af, at Falck-aktien siden den første noteringsdag efter spaltningen er steget med 22,0 pct. if.t. en stigning i KFX indekset på 5,4 pct., og at købstilbuddet repræsenterer en præmie på 17,1 pct. (27,2 pct. korrigeret for den forventede udlodning) if.t. lukkekursen (der vurderes at være påvirket af den hermed afsluttede proces) dagen før offentliggørelsen af købstilbuddet.

- Købstilbuddet er fremsat efter en grundig proces, hvor flere relevante potentielle købere har haft mulighed for på et struktureret og ensartet grundlag at fremkomme med et endeligt tilbud. Bestyrelsen har vurderet de herefter fremkomne tilbud, og resultatet er, at Nordic Capital har afgivet det tilbud, som efter bestyrelsens vurdering er det mest attraktive, målt samlet på pris, øvrige vilkår og forudsætninger. Købstilbuddet og den angivne tilbudsperiode skaber den hurtigst mulige afklaring af selskabets fremtidige ejerforhold.

- Købstilbuddet fremsættes uden forbehold for finansiering og med en forventet begrænset risiko for konkurrenceretlige komplikationer.

- Nordic Capital har erklæret at ville videreudvikle Falck på linie med selskabets hidtidige strategi og anerkender de betydelige synergieffekter, der ligger bag Falcks nuværende samdrift mellem de forskellige forretningsområder. Nordic Capitals kapitalmæssige styrke og øvrige kompetencer vil kunne bidrage positivt til, at strategien fuldføres.

- Bestyrelsen har i sin dialog med de interesserede parter lagt vægt på, at en eventuel køber har en grundlæggende forståelse og respekt for den særlige betydning, Falck har i det danske beredskab og samfund, og finder i denne sammenhæng, at Købstilbuddet også tager behørigt hensyn til selskabets kunder samt medarbejdere.

Bestyrelsen har som led i sin vurdering tillige overvejet følgende ulemper for Falcks aktionærer:

- Aktionærerne vil ikke have mulighed for videre deltagelse i selskabet og dermed i en eventuel forøgelse af selskabets værdi efter gennemførelse af Købstilbuddet.

- Aktionærerne vil generelt være skattepligtige af den fortjeneste, der realiseres, hvis man vælger at sælge sine aktier. Eftersom de skattemæssige konsekvenser af at acceptere Købstilbuddet fra Nordic Capital vil afhænge af aktionærernes individuelle forhold, anbefaler bestyrelsen, at aktionærerne hver især vurderer disse.

- Falck-medarbejdere med båndlagte medarbejderaktier vil ikke kunne acceptere købstilbuddet i løbet af den angivne tilbudsperiode. Disse medarbejdere vil dog kunne acceptere det efterfølgende pligtmæssige købstilbud, som køber fremsætter på identiske vilkår i umiddelbar forlængelse af gennemførelsen af købstilbuddet.

Samlet set vurderer bestyrelsen dog enstemmigt at anbefale tilbuddet til aktionærerne.