Handelsbanken: Ingen overraskelser i vente fra Royal Unibrew

Udgivet den 25-11-2005  |  kl. 13:29  |  

Royal Unibrew gentog sit skøn til 2005-indtjeningen om et resultat før skat i den nedre del af intervallet på 290- 340 mio. kr. Handelsbanken har dog ikke tiltro til, at der kan komme en overraskelse fra Royal Unibrew.

- Indtjeningen i tredje kvartal var 6 pct. lavere end vort forecast, hvorfor vi har reduceret vores estimat til resultatet før skat med 10 mio. kr. for helåret. Vi ser fortsat, at det er muligt for selskabet at leve op til sit eget skøn, men tror ikke, at Royal Unibrew har mulighed for at overraske positivt, skriver Handelsbanken.

Handelsbanken vurderer dog, at Royal Unibrew fortsat tager markedsandele i Tyskland og Italien, mens andelen i Danmark har stabiliseret sig efter flere kvartaler med forbedringer. Banken gentager anbefalingen Køb med mellem risiko og peger på den billige prisfastsættelse i forhold til sektoren.

- Målt på 2006-indtjeningen (EV/EBITDA) handler aktien med en rabat på cirka 20% i forhold til sektoren. Royal Unibrew opbygger i øjeblikket strategiske markedspositioner, hvor selskabet kan blive et opkøbsmål, når konsolideringen i branchen atter vender tilbage til Europa.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Ofre for anmeldte forbrydelser er steget
Aktier/tendens: Pandora i fokus efter analyseros i ventet forsigtig start
Novo-rival får gentaget købsanbefaling før studie af fedmepille
Novo Nordisk viser vægttab på lidt over 20 pct. med højdosisudgave af Semaglutid
Aktier/middag: Ørsted vinder på købsanbefaling mens udsigt til våbenhvile sender Mærsk ned
 

Seneste nyheder

09:24 Rio Tinto og Glencore diskuterer angiveligt mulighed for at slå pjalterne sammen
09:16 Aktier/åbning: Ørsted stryger til tops - Mærsk-aktierne får baghjul
09:07 ISS sikrer sig to aftaler i 100 mio. kr.-klassen
08:58 Obligationer/åbning: Renten tager mindre dyk frem mod amerikansk industriproduktion
08:49 Netcompany sænkes til "hold" af Jyske Bank: Ser ikke 2025-prognose som en trigger
08:44 Pandora spås større potentiale hos Citi: Er blevet et meget mere robust og attraktivt aktiv
08:17 Netcompany sænkes til "hold" af Jyske Bank: Ser ikke 2025-prognose som en trigger
08:04 Vigtigt rateindeks for Mærsk fortsætter nedturen med endnu et dyk
07:43 Demant snupper markedsandele hos amerikanske veteraner fra Sonova
07:41 Aktier/tendens: Pandora i fokus efter analyseros i ventet forsigtig start
07:27 Ørsted får lavere kursmål hos RBC
07:01 Obligationer/tendens: Flad start på dagen i vente frem mod Trumps indsættelse
06:50 Ørsted får købanbefaling hos ABG
06:47 Råvarer: Olieprisen på vej mod fjerde uge i træk med fremgang
06:39 Asien: Asiatiske aktiebørser taber pusten
06:35 Blackrock ser end ikke solide regnskaber blive belønnet stort
06:34 Kinesisk detailsalg overrasker positivt og industriproduktionen viser gode takter
06:34 Kinas økonomiske vækst i 2024 var en af de ringeste i tre årtier
06:34 Pandora har fået løftet kursmålet hos to store amerikanske børshuse
06:34 Carlsbergs kursmålet sænkes til 900 kr. fra 950 kr. hos ABG - "køb" gentages